【MPF】強積金「保證基金」長期回報接近零 收費全行最高 究竟保證什麼?

強積金 11:21 2022/09/16

分享:

分享:

在芸芸400多隻強積金(MPF)基金中,有20隻「保證基金」是奇特的存在,單看基金名稱並不知道它們「保證」什麼,看到它們長期接近零的回報率,更加令人疑惑它們「保證」的是什麼(是保證零回報嗎?)。再看開支比率,平均水平竟然是眾多MPF基金類別中最高的(是保證高收費嗎?)。

20隻MPF保證基金長期低回報

    點擊圖片放大
    +18
    +17

其實上述資料很易找,可參考【化身強積金專家 只需用一個網站一張圖

細看這20隻MPF保證基金,10年年率化回報最高的是1.59%,最差是負0.73%,都低於香港通脹長期平均水平(約1.8%至2%)。

這裡所指的回報,是扣除了基金開支後的數據,因此對於回報低的基金而言,開支水平變得很重要。但根據積金局的數據,在全部逾400隻MPF基金當中,基金開支比率最高的竟然是萬全的保證基金,達3.31%。若以基金類別來看,在6項基金類別當中,開支比率最高的也是「保證基金」,20隻保證基金平均開支比率達1.86%,甚至比「股票基金」類別的平均1.5%更高!

各MPF基金類別的開支比率

    點擊圖片放大
    +4
    +3

為何保證基金的收費這麼高?因為它們較其他基金而言,多出了一項「保證費」。據積金局網站指,除收取基本收費外,保證人會就提供的保證收取保證費儲備費

那麼保證基金究竟保證什麼?一般包括本金保證或最低回報保證。以開支比率最高的萬全保證基金為例,據文件顯示,它是一隻有條件的保證回報基金,「當供款金額為港幣1,000元時,保證基金將按供款淨額,即港幣1,000元提供保證。」

但除了資本保證外,計劃書列出幾個例子,計劃成員分別可以有86.45元至1980.71元的收益。

不過積金局亦提醒,積金商一般是提供「有條件保證」,例如會有鎖定期,在鎖定期內,若計劃成員從保證基金中提取強積金,或僱主把所有僱員的強積金帳戶轉至另一強積金計劃,保證便會失效。

長期低回報、高收費,為何還有人選擇把錢放在保證基金?有業內人士指出,保證基金並非完全不可取,要視乎成員的個別情況,若果臨近退休,想鎖定MPF戶口內的回報,可以選擇放在保證基金,即使本身基金投資見紅,只要屆時附合鎖定期條件、或65歲後才提取,本金也有保證,這對於不想冒任何險、即使退休收成的打工仔而言,確是有一定吸引力。

但若果成員仍然年輕,即使懶理投資組合,也可優先選擇DIS基金(即俗稱懶人基金),而非條件複雜、彈性偏低的保證基金。

撰文︰廖毅然

 

【ET財智Talk】美股9月見底後大升?利達黃耀宗推介3隻值博潛力股

=====

想盡早財務自由,提早退休,立即免費下載《香港經濟日報》App取經

開啟hket App,閱讀全文

欄名 : MPF理財

緊貼財經時事新聞分析,讚好hket Facebook 專版
訂閱《香港經濟日報》電郵通訊
收取第一手財經新聞資訊 了解更多投資理財知識 提交代表本人同意收取香港經濟日報集團所發出的推廣訊息,你也可以查閱本網站的私隱政策使用條款