【理財要貼地】7隻收息港股低入場費、息率高達28厘 溫傑(比比)逐隻點評! (立即收看)

收息攻略 16:15 2022/09/13

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想收息但資金又不足?為了可以令大家「貼地」收息,今集《理財要貼地》,我們比較了50隻熱門收息港股,嚴選出7隻入場費低於5,000元,而息率又高達28厘的收息股,更請來凱基亞洲投資策略部主管溫傑(比比)為我們逐隻點評,兼推介2隻收息股!

立即收看:https://video.hket.com/video/3350457

理財要貼地》逢周五傍晚6時,為你搜羅各大消費優惠、投資理財的「最貼地之選」。

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揀收息股要2大條件

凱基亞洲投資策略部主管溫傑(比比)指,揀選收息股要符合兩大條件:(1)現金流穩定、(2)業務穩定

7隻收息股逐隻點評

選股方式、條件:比較了50隻熱門收息港股,選出(1)入場費低於5,000元、(2)息率不低於5厘的收息股。

今次7隻收息股包括 公用股、本地電訊股、內銀股、本地銀行股及航運股,比比會按他的評價分析,給予各大收息股「建議」、「中性」或「不建議」評級

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(1) 公用股 - 港燈 (02638)

板塊:公用股
股價:$6.1(截至9月8日中午收市)
預期息率:5.2厘
每手入場費:$3,050
溫傑(比比)評級:建議

提到收息怎可少了公用股呢?第1隻選了港燈 (02638) ,約3,000元入場費收逾5厘息,公用股買不買呢?

溫傑認為港燈可以留意的,評級是「建議」。他分析指,港燈業務比較穩定,經營利潤亦相對有保證,比起中華煤氣 (00003) 、中電 (00002) ,在香港以外的投資相對比較少。因此,港燈牽涉到其他國家經營環境的變化,或滙兌的變動相對上會少一點,也是一個收息的可取之選。
 

(2) 本地電訊股 - 電訊盈科 (00008)

板塊:本地電訊股
股價:$3.85(截至9月8日中午收市)
預期息率:9.6厘
每手入場費:$3,850
溫傑(比比)評級:建議

第2隻是本地電訊股電訊盈科 (00008) ,亦即港人熟悉的「8號仔」,入場費僅3,800多元,息率超出9厘,條件完全符合「貼地收息法」,不過溫傑又有何看法?

溫傑認為,電訊盈科最新業績甚至派息亦有穩定增長,主要原因是其電訊業務做得比較穩健,媒體業務的盈利能力提升了,加上來自香港電訊的貢獻都有提升。他評價指,電訊盈科符合業務穩定的條件,比起一些集中於電訊業務的公司,業務亦有分散,因此是可以留意,給予股份「建議」評級。

(3) 本地電訊股 - 數碼通 (00315)

板塊:本地電訊股
股價:$4.22(截至9月8日中午收市)
預期息率:7.4厘
每手入場費:$2,110
溫傑(比比)評級:建議

第3隻都是本地電訊股,就是港人常用 的Smartone數碼通 (00315) ,數碼通一手入場費更低,只需2,000多元,息率亦超過7厘,溫傑又覺得可否考慮呢?

溫傑指,數碼通也是可以留意的,因為它主力在香港、澳門,做電訊服務及產品銷售,業務相對上穩定。他分析指,留意數碼通今年上半年業績,營業額上升、盈利倒退,不過去年有政府補貼,撇除這個因素,其實盈利也有上升。他指,數碼通業績「交到貨」、業務比較穩定,也是收息股可考慮的其中一個選擇,因此會給予「建議」評級。

(4) 內銀股 - 中國銀行 (03988)

板塊:內銀股
股價:$2.7(截至9月8日中午收市)
預期息率:9.6厘
每手入場費:$2,700
溫傑(比比)評級:中性

接下來就看看典型收息之選內銀股,第4隻我們選了中國銀行 (03988) ,入場費僅2,700元,息率亦超過9厘,對於「食息一族」而言相當吸引。不過內房陰霾之下,內銀股仍是收息之選嗎?

溫傑就指,對於中國銀行的看法比較中性,認為是可以考慮的。他詳指,大家絕對知道內銀股面對的風險就是內地讓利,甚至乎貸款質素有機會轉差。不過溫傑認為內銀股有一個好處,就是估值非常低,無論是中行 (03988) 抑或農行 (01288) ,用市帳率、市盈率看,大致上已反映一部份的利淡因素,未至於極度看好。隨着中國銀行近期股價又滑落,進一步的下跌空間應該不多,考慮到息率都比較穩定及吸引,覺得仍然可以用一個中性角度看待,因此評級是「中性」。

(5) 內銀股 - 農業銀行 (01288)

板塊:內銀股
股價:$2.48(截至9月8日中午收市)
預期息率:9.8厘
每手入場費:$2,480
溫傑(比比)評級:中性

另一隻內銀股農業銀行 (01288) 同樣符合「貼地收息」條件,入場費不用2,500元、息率逼近10厘。

溫傑指,無論是中行 (03988) 抑或農行 (01288) ,給予的評級也是「中性」的。他指,分析內銀股通常會用「PPOP」撥備前利潤(Pre-Provision Operating Profit),是比較準確地衡量到一間銀行股的營運質素。他坦指,中行 (03988) 及農行 (01288) 的撥備前利潤增長情況雖然都放慢了,但仍然是可以接受的水平,特別是估值比較低,因此也是「中性」評級。


(6) 本地銀行股 - 東亞銀行 (00023)

板塊:本地銀行股
股價:$9.92(截至9月8日中午收市)
預期息率:6.4厘
每手入場費:$1,984
溫傑(比比)評級:不建議

第6隻我們選了本地銀行股東亞銀行 (00023) 入場費不用2,000元,已經有超過6厘息。

「我們不能只留意息率,留意業務環境及過去業績,要留心,東亞銀行今年上半年按年純利下跌超過五成,比我們預期更差,所謂派息比率亦降低了。」溫傑指。

他給予東亞銀行 (00023) 的評級是「不建議」,他指,股票不一定要派息,其派息高低與盈利情況亦很有關係,比較擔心東亞銀行來自內地與房地產相關的貸款,不排除撥備會增加,他擔心東亞未必派到這麼高息。他又指,即使維持派高息,股價比較波動,亦有機會削弱總回報,「依我個人看,這隻未必是我的心水之選。」溫傑坦指。

(7) 航運股 - 太平洋航運 (02343)

板塊:航運股
股價:$2.63(截至9月8日中午收市)
預期息率:28.3厘
每手入場費:$2,630
溫傑(比比)評級:不建議

第7隻選出的股票是太平洋航運 (02343) ,這隻單看數據就精彩了,息率高達28厘,而入場費又只需2,600多元,航運股比比又怎樣評價呢?

「答案是不建議的。」溫傑指。他認為揀選收息股會希望公司的業務比較穩定,如果有周期性,或與環球經濟掛鈎度比較高,他會有些卻步。

他續指,由於太平洋航運 (02343) 或航運股因去年市況好而派高息,可能令投資者覺得航運股是賺息賺價很吸引的選擇,但隨著內地經濟復甦暫時不如預期好,美國、歐洲經濟亦進一步放慢,對於航運股未來的生意能否繼續造好,他有些保留。

他指,總體上包括太平洋航運 (02343) 在內,航運股不是不好,但他將收息股比喻成後衛,指:「我們在足球隊選一個後衛(收息股),可以入到多少球,在今次選擇裡未必是我最重視,所以從收息角度,我會將太平洋航運或航運股,變成一個『不建議選擇』。」

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溫傑推介收息股「孖8之選」

溫傑另外亦有兩隻推介給大家,他認為可考慮房地產信託基金(REITs),無論用5,000元或1萬元入場費作條件,也有「孖8之選」可以推介。溫傑的「孖8之選」就是置富產業信託 (00778) 、冠君產業信託 (02778)

他分析指,這兩隻一隻是做商場,另一隻是做花園道1號及朗豪坊的物業,所以可以有一個穩定的租金收入,繼而穩定的派息。「我覺得除非對香港未來的經濟,整體消費看得非常淡,否則比起剛才提及過的電訊股、一些內銀股,甚至是『兩電一煤』公用股外,可能房地產信託基金(REITs),大家都有機會在這個範疇內,研究一下有沒有心水的收息選擇的。」

比比心水收息推介

置富產業信託 (00778)
板塊:房地產信託基金(REITs)
股價:$6.33(截至9月8日中午收市)
預期息率:6.9厘
每手入場費:$6,330

冠君產業信託 (02778)
板塊:房地產信託基金(REITs)
股價:$3.38(截至9月8日中午收市)
預期息率:5.9厘
每手入場費:$3,380

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連計比比的2隻收息推介,足足有9隻收息股任君選擇。不過大家揀選收息股時,切記要留意股份的波動、減派息等風險,考慮清楚自己是否能承受。最後跟大家重溫今集精華:

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下集《理財要貼地》會跟大家看季季收息貼地攻略,大家千萬不要錯過了,下集見!

記者:何美澄

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資料來源:etnet
表中的息率參考「預期息率」;股價、息率、每手入場費以2022年9月8日中午收市價計算;息率取小數點後1個數位

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欄名 : 理財要貼地

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