【儲蓄保險】長期儲蓄保險大不同 比拼保證預期回報特性

博客 18:55 2022/04/07

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市場上不少產品可以歸類為長期儲蓄保險,但原來每款都有不同特性。10Life研究了市面上45款5年供款期的產品,並比較其基本情景下的30年回報,拆解產品當中的差異。

 

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4個區域反映不同產品特點 適合不同投保人

我們假設受保人為35歲非吸煙男性;供款期5年,總保費共10萬美元,有關產品第30年度的保證回報率或預期回報率均分別顯示在上圖的橫綫及縱綫上。通常產品預期回報率愈高,其保證回報率愈低,反之亦然。

我們利用兩條市場平均綫,包括市場平均保證回報比率120%,以及市場平均預期回報比率400%,將圖表1細分成4個區域,以說明產品特性:

  • 進取區:產品主打預期回報,保證回報低於市場平均。
  • 平衡區:產品預期和保證回報均高於市場平均。
  • 保守區:產品提供高於市場平均的保證回報,同時着重身故保障。
  • 一般區:產品預期和保證回報均遜於市場平均。不過,部分保單容許轉換受益人,意味保單年期可以非常長,以30年期比較或許太短。
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下述保證及預期回報金額包含了已繳保費10萬美元。着重預期回報的讀者,可以留意進取區。以「進取區代表」萬通保險富饒傳承儲蓄計劃3為例,其預期回報屬4款產品中最高(53.07萬美元),而最低的是「一般區代表」安達人壽安達百歲年年儲蓄計劃(30.95萬美元),兩者相差22.12萬美元。

看重保證回報的消費者,可以留意保守區。以「保守區代表」安達人壽「智主人生」保障計劃 (100%人壽)為例,其保證回報屬4款產品中最高(17.86萬美元),而最低的是「一般區代表」安達人壽「智主人生」保障計劃 (100%人壽)(10.24萬美元),兩者相差7.62萬美元。

有投保人或認為 「保守區代表」安達人壽「智主人生」保障計劃 (100%人壽)保證回證並不特別標青,不過其身故賠償屬4款產品中最高,達36.18萬美元,而最低的是「一般區代表」僅10.5萬美元,兩者相差25.68萬美元。

至於「平衡區代表」安盛安進儲蓄系列II-穩進,其保證和預期回報介乎於進取區代表和保守區代表之間。

分紅實現率評估非保證回報表現

長期儲蓄保險是財富增值工具,部分產品標榜的預期回報率雖然吸引,但相關數字有機會未能實現。消費者如想了解保險公司過往的非保證回報表現,可參考產品的分紅實現率。若果有關比率高於100%,代表保險公司該年回報超額完成;低於100%代表該年回報未能達標。

上述45款產品中,不少是全新或更新版產品,根據保監局提供的保險公司網站資料,2018年至2020年的分紅實現率仍未公布,難以評估保單的非保證回報表現。退而求其次,消費者可以參考保險公司的同類產品或同系列的早期版本。另外,不少保險公司將於4月底或之前陸續更新分紅實現率,有興趣的讀者可留意相關保險公司網站。

宜留意分紅實現率長期表現 

不過,即使分紅實現率數字表現亮麗,也不代表「冇得輸」。正如我們早前文章指出,大部分保險公司只披露首幾個保單年度的紅利實現率,但是預期紅利金額於首幾個保單年度通常非常之少,保險公司相對容易實現。

再者,如其他投資項目一樣,過去表現不代表將來回報,分紅實現率只可作參考之用。此外,消費者亦要留意紅利種類,以終期紅利為例,它只可於終止保單、保單到期等情況下提取,而且金額未必隨着保單年期逐年上升。

最後,如我們早前文章指出,購買儲蓄保險之前,宜先了解自己的風險取向和個人需要。透過產品比較,消費者可以挑選較高回報的產品。本文只以5年供款期的長期儲蓄保險作例子,如果大家選擇其他的供款期,回報可能是另一情況。



本文由10Life從不同途徑搜集市場資料製作而成,僅供一般參考之用,並沒有考慮任何個人需要及合適性,亦不應被視爲銷售建議。投保前應與持牌保險顧問商討適合自己的保險方案,並以保險公司提供的資料爲準。以上保費資料更新至2022年3月4日,並未包括保險業監管局收取的保費徵費。

【文章來源:10Life;原題:【儲蓄保險比較】45款長期產品 保證回報、預期回報特性大比拼

10Life是個保險比較平台,為用戶提供專業及中立的保險資訊。10Life團隊有精算師、保險產品專家及醫生顧問,致力解構各種複雜的保險產品。我們着重對消費者重要的因素,釐訂保險產品的評分準則,透過客觀的數據分析,計算出保險產品的評分。

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撰文 : Chris Pun 10Life總編輯

欄名 : 保險解碼

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