【收息基金】商品價格大漲 天然資源基金派息達3厘 邊隻年初至今勁升2成?

基金新聞 12:10 2022/03/11

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俄羅斯入侵烏克蘭,美國更宣布禁運俄羅斯能源,市場憂慮供應緊張而令近期能源價格飆升,更有指環球經濟或因此將出現滯脹。施羅德分析師指,在滯脹風險下,對商品及黃金等通脹對冲資產較為有利。投資者若想增加對商品的投資,亦可考慮選擇投資在不同天然資源行業的股票基金,部分提供派息之餘,由年初至今亦已有20%的升幅。

受俄烏局勢影響,恒指年初至今已跌逾10%,而標普500同期亦一樣跌逾1成,納指更跌超過16%,而紐約期油年初至今卻勁升40.57%。受能源價格上升帶動,投資在不同天然資源行業的股票基金今年以來已有20%的升幅,逆市造好。

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派息最高3厘 1年回報高達34%

投資者若想在投資組合加入商品以平衡組合風險,可考慮選擇投資在不同天然資源行業的股票基金。本網在晨星搜尋派息的天然資源行業基金,其12個月配息率最高達3.27厘。以最高派息的貝萊德全球基金-天然資源增長入息基金為例,截至今年1月31日,其投資組合主要投資在基本物料45.45%、能源39.91%,以及防守性消費8.37%。

截至今年1月31日,該基金5大持股分別為雪佛龍(美:CVX)、道達爾(TotalEnergies)、蜆殼公司(Royal Dutch Shell)、嘉能可(Glencore)及CF工業控股(美:CF )。受惠能源價格上升,該基金1年回報達27.47%,年初至今回報亦有27.47%。

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至於1年回報升幅最勁的基金,為JPM環球天然資源,雖然派息較低,只有1.50%,但1年升34.56%,年初至今回報亦有20.76%,升幅強勁。

截至今年1月31日,該基金的投資組合主要投資在基本物料50.69%及能源49.31%,5大持股分別為力拓集團(Rio Tinto)、道達爾(TotalEnergies)、費利浦銅金公司(Freeport-McMoRan)、雪佛龍(美:CVX)及必和必拓(BHP)。

■派息天然資源行業基金表現比較■
(據派息由低至高排名,包括同一基金的不同資產類別)

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投資者亦要留意,近日商品價格急升主要受俄烏局勢及通脹環境帶動。為減少對俄羅斯能源的倚賴,歐盟宣布推出新計畫加快可再生能源發展。而近日阿聯酋駐美國大使亦發表聲明指,阿聯酋同意增加石油產量,並會鼓勵石油輸出國組織(OPEC)考慮提高原油產量水平,受消息拖累國際油價結束3天升勢,並下挫逾一成。

投資者考慮投資石油等傳統能源時,要考慮是作為短綫的部署,還是長遠的投資。在碳中和的大趨勢下,能源轉型或改變市場對傳統能源的需求。

施羅德在2022年投資展望指出,能源行業需要增加對太陽能、風能、氫能及電池儲存等低成本技術的應用,從而實現減碳。長遠而言,煤炭、石油及天然氣都將通通從能源組合中被淘汰。但能源轉型的過程中還需要包括來自大型石油企業的管理,傳統能源企業將資產向可再生能源轉型,這些企業可以是解決方案的組成部分,而非構成問題的一份子。

投資者在選擇投資能源的基金時,或需定期留意傳統能源企業有否參與能源轉型的過程,衡量投資組合是否緊貼市場長遠的趨勢。

 

責任編輯:李瑩

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欄名 : 基金學堂

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