【財金投資名家講座】如何揀選穩健收息股? 龔成分享4大板塊心水之選(一按即睇)

個人增值 16:50 2021/09/20

分享:

穩建投資者一般傾向於投資收息股,除了考慮股息率以外,揀選收息股還要考慮甚麼因素?哪一個板塊的港股的收息股最為吸引?暢銷財經書作者、證券業持牌人士龔成,跟大家分享揀選收息股的原則,以及在房託、銀行、公路及公用此四大板塊,心水收息股之選。

龔成認為,在投資組合中配置收息股,能有助創造穩定的現金流,加上部分收息股均為藍籌,股價及派息相對穩建,適合風險承受能力較低的投資者。即使是一般的投資者,也適合配置收息股,有助令投資組合更多元化,分散投資風險。

老中青收息股建議比重各有不同  

針對不同年齡的投資者,龔成認為,收息股佔投資組合的比重應考慮個人風險承受能力,可隨年齡增長而增加。30歲以下的投資者,投資組合應以增長股為主,建議配置2成或以下收息股,而風險承受能力較高的投資者,甚至可不配置收息股。至於風險承受能力較低的中年人,亦可根據個人對現金流的需要,配置4至5成收息股。至於長者或退休人士,他則建議配置7成收息工具,惟收息工具不限於收息股,可以是物業、債券或基金等,若投資者追求高現金流,收息股比重則高達5成。

揀選收息股4大原則

龔成分享,投資者可根據4大原則,揀選穩建的收息股。

  • 過去5年派息記錄:首先,投資者可根據股份過去5年的派息記錄,來衡量股份能否穩定派息。他認為,雖然過往派息記錄不能反映將來的派息,但亦能作為參考,了解股份是否具有穩定派息能力。
     
  • 派息比率:其次,投資者可留意股份的派息比率,該比率是反映公司從盈利中用了多少來派息,龔成認為,投資者宜選過去5年派息比率5成的收息股。
     
  • 股息率:第三,亦要留意股份的股息率,他建議投資者宜選股息率4厘以上收息股。
     
  • 業務:最後,由於企業業務發展是與派息能力掛鈎,除了了解股份過去的派息記錄外,投資者亦要仔細分析企業的業務是否穩建,會否有能力維持派息。

龔成4大板塊心水之選

  • 房託:房託基金(REITs)主要收入來源來自租金,而且每年須將不少於其經審計年度除稅後淨收入90%的金額作為股息,因此符合業務穩定及派息穩定的原則,投資房託等同買樓收租。

    他認為,置富產業信託 (00778) 及陽光房地產基金 (00435) 所持有的商場,均為服務毗鄰居民的日常生活所需,較少受疫情封關而影響,相較於以遊客為主要客源的商場,表現更為穩定。
     
  • 銀行:銀行業務易受經濟環境影響,投資者應從‎股東權益回報率(ROE)及‎資產回報率(ROA),來衡量企業的盈利能力。他認為,本地銀行以恒生銀行 (00011) 及中銀香港 (02388) 的ROE及ROA較高,適合作為收息股。至於內銀股方面,他認為工商銀行 (01398) 相較其他內銀股,ROE及ROA的比率亦較高,亦適合作為收息股之選。
     
  • 公路:由於公路股是收取汽車的通行費,其業務收入穩定,符合龔成所指的揀選收息股原則。不過,他提醒投資者,由於公路發展已成熟,公路股的增長力較弱,只能用作收息用途。他分享,較看好深高速 (00548) 及灣區發展 (00737) ,惟灣區發展持有的公路數目不多,相對地風險或較高。
     
  • 公用:至於公用股,龔成認為煤氣 (00003) 近年積極投資多個內地項目,提供穩定派息之餘,長遠亦具有一定增長潛力。另外,他亦看好港鐵 (00066) 地產及公用兼備的特質,其市佔率於近年不斷提高,在交通工具中具有壟斷地位,業務穩建,能為投資者帶來吸引的派息。

0:06 - 1:26 投資收息股有何重要性?

1:28 - 3:23 老中青投資組合 收息股應佔重多少?

3:28 - 6:15 揀選收息股有何原則?

6:18 - 8:50 龔成心水收息股推薦:房託

8:52 - 9:51 龔成心水收息股推薦:銀行

9:54 - 10:58 龔成心水收息股推薦:公路

11:00 - 13:20 龔成心水收息股推薦:公用

《財金投資名家講座》自8月16日起,逢周一至五下午5:00播出,多位名家將會為大家分享投資智慧及理財心得!

【龔成講座第二集:想實現財務自由? 龔成教你增加被動收入:按此

【龔成講座第三集:如何捕捉潛力股? 龔成睇好呢隻股成為下一隻比亞迪!:按此

【龔成講座第四集:瞄準碳中和概念 龔成教你捕捉倍升股!:按此

龔成講座第五集:月薪1.6萬元滾出千萬身家 龔成分享財務自由致富秘方:按此

若想睇其他名家講座,請留意財金投資名家講座專頁!

同場加映:長綫投資回報更佳? 紅猴簡志健分享如何建立長綫投資思維

欄名 : 財金投資名家講座

緊貼財經時事新聞分析,讚好hket Facebook 專版