基金經理是如何煉成的?

博客 17:25 2021/03/31

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筆者職業生涯中,接觸得最多的,恐怕不是上司或下屬,而是基金公司的代表,包括分銷團隊、產品主管、後勤營運以及基金經理。

當中,最令筆者感興趣的課題,就是基金經理是如何煉成的?

撇除那些以科技為本的管理,籠統來說,以人為本的基金經理大致可分為兩大類:1)由分析員做起,或2)直接訓練成為基金經理,與分析團隊保持分工。

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由分析員做起的,俗稱「紅褲仔」出身,先集中精神分析某類型板塊或地區,累積了相當經驗後,再一步步晉升為基金經理。好處是對其熟悉板塊下的公司瞭如指掌,亦深明構建投資組合的甄選過程。但有時候亦可能對較熟悉的板塊或公司產生情意結。

另一類的基金經理,會先建立投資想法,之後再跟分析員團隊合作,從個別地區或板塊中,找出合適的投資項目。這類基金經理的訓練中,會較着重以整體組合特性作為思考點,把基金組合琢磨至面面俱圓,以符合投資者的期望。

利用社交平台 知其所以然

這兩大類以外還有其他不同的派別。例如有些非常專門的板塊,如生物科技行業,基金公司亦會聘請一些非金融本科的科學家,作為基金經理,利用他們的內行專門知識,為投資者爭取回報。

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作為投資者,尤其是MPF,你是否了解所選的投資組合是如何管理的?只看數字有時是不足夠的,因為只反映過往。

今時今日,基金經理有年輕化的趨勢,亦更善用社交媒體平台作溝通,希望這個方向持續,令投資者可以「知其然,亦知其所以然」。

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撰文 : 劉Sir 家庭理財教育學會

欄名 : 理財有Fund

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