想跑贏通脹?! 要識選擇強積金投資策略

強積金 13:00 2021/03/28

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近日全球各地債息顯著攀升,導致投資市場出現調整。對於退休儲蓄來說,通脹是一個極為重要的考慮因素,皆因抗衡通脹是退休儲蓄的基本目標之一。

強積金自2000年實施以來,截至2020年底的年率化回報為4.8%,高於同期通脹率的1.8%,即平均而言強積金投資回報可達上述關於通脹的目標。然而,4.8%只屬平均水平,這代表有些成員的強積金回報較高,也有些較低,甚至低於年率化通脹率1.8%,而這意味成員可能有審視投資策略的需要。

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當中,平均回報最高的是股票基金,年率化回報為5.4%;最低的是貨幣市場基金及強積金保守基金,年率化回報只有0.7%。

成員要按自己的風險承受水平選擇強積金的投資策略。可是若成員只會規避風險,投資於過分保守的基金,那長綫而言強積金權益就很可能跑輸通脹。強積金內有一些中低風險的投資選擇,例如債券基金及部分混合資產基金,可供成員選擇及自由配置投資組合。

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較年輕的成員,由於仍有很長時間進行退休儲蓄,不應太着眼短期波幅,這類成員可以將通脹納入投資策略中,目標令投資組合的購買力不被通脹蠶食。要留意的是,投資組合的回報及通脹率都應以平均長綫而言,如5年或10年,而不是兩三個月。短期的投資回報及通脹都有可能出現較大波幅,所以未必有很好的參考價值。

若成員快要退休並打算由強積金中提取結餘,那麼確保已賺到的回報不被短期市場波動影響,就可能比其他因素重要。

 

(節錄)

【原文:通脹與強積金投資(收費文章)】

撰文 : 黃毅林 韋萊韜悅香港退休福利總監

欄名 : MPF理財

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