【延期年金】儲蓄型扣稅QDAP比較　計埋扣稅保證年回報升至超過5%

博客 16:13 2021/03/25

▲ 【延期年金】儲蓄型扣稅QDAP比較　計埋扣稅保證年回報升至超過5%

稅季前夕，不少人考慮購買合資格延期年金保單（QDAP）慳稅。QDAP俗稱扣稅年金，投保人可享有稅務優惠，坊間不少人以為扣稅年金限於退休規劃，其實扣稅年金也可用於中期儲蓄。如果將節省的稅項納入回報計算，QDAP的回報率將進一步提高，尤其對於高薪的納稅人，扣稅效應就更明顯。所謂回報，可分為保證及非保證的預期回報，涉及不同程度的的風險。本文主要比較QDAP的保證回報及回本年，並分別以45歲投保人加以說明。

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最快8年回本

對於以中期儲蓄為目標的客戶，回報高、回本快的QDAP具一定的吸收力。由於稅務扣除令儲蓄回報上升，所以我們會計算產品扣稅前／後的保證內部回報率（IRR）。

現時QDAP產品小冊子皆以45歲男性投保人作例子，列出產品的保證IRR及預期IRR（未計扣稅）。由於各QDAP的供款期、累積期及入息期不同，我們選擇5年供款期，入息期50歲至59歲、50歲至64歲或55歲至64歲，貨幣為美元的計劃，並鎖定60歲時的IRR，來衡量該產品於中期儲蓄的效果。

以儲蓄為目的，比較合資格延期年金保單（投保人為45歲男性）
假設投保人是45歲男性，5年供款期，入息期50歲至59歲、50歲至64歲或55歲至64歲，貨幣為美元
保險公司/合資格延期年金保單	入息期	保證回本年	於60歲保證內部回報率GIRR（未計扣稅）	於60歲最高保證內部回報率 IRR3，4（基於17%稅階計算）
中銀人壽中銀人壽延期年金計劃（固定年期）	50歲至59歲	8	2.87%	5.25%
東亞人壽「智優悠」延期年金保險計劃	50歲至64歲	8	2.87%	4.89%
恒生保險「易入息」延期年金計劃（100%全保證）	50歲至59歲	8	2.02%	4.39%
中國太平太平賦裕延期年金計劃	50歲至64歲	12	1.47%	3.55%
富衛盈∙歲悅延期年金計劃	50歲至59歲	9	0.62%	2.97%
萬通保險萬通延期年金	55歲至64歲	12	1.12%	2.72%
永明豐碩延期年金計劃	55歲至64歲	10	1.38%	2.96%
AXA安盛「賞豐盛」延期年金計劃	55歲至64歲	10	0.66%	2.25%
AIA友邦 AIA延期年金計劃	55歲至64歲	14	0.33%	1.93%
備註：以上資訊由10Life提供，更新至2021年3月17日，僅供參考，並不是銷售建議。讀者不應單憑此資訊而投保。鑑於購買年金與稅務扣減存在若1年差距，於計算上述回內部回報率時，我們假定退務寬免在繳納保費後的1年開始。香港稅務局的邊際稅率為2%、6%、10%、14%和17%，本表以最高稅率17%來計算。但實際可節省的稅款金額需根據個人情況而定，並可能與個案中所述的金額有所不同。為了劃一標準比較QDAP產品於60歲的回報，如產品的入息期未完結，需假設客戶於60歲時取消保單，並以所得的所有保證收入，來計算60歲的保證內部回報率。就上述入息期55歲至64歲的QDAP產品而言，投保人若持有保單直至期滿，而非60歲提早退保，QDAP產品的IRR或會改變。 10Life以不同途徑搜集保險公司的公開資料，透過數據及數學運算，計算出上述資訊。數字僅供參考，並沒有考慮您的個人需要，絕對不是銷售建議。用戶投保前，應與持牌保險顧問商討適合自己的保險方案。