【投資理財】投資要做好3個層次 第一層為甚麼要懂得保本?

博客 17:52 2021/01/28

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【投資理財】投資要做好3個層次 第一層為甚麼要懂得保本?

投資者要做好3個層次:

Lv.1︰懂得保本
Lv.2︰爭取合理回報
Lv.3︰錢搵錢,長期的資產增值

當你到達Lv.3的時候,其實同時掌握Lv.1及Lv.2,因這就像金字塔一樣,低層基礎一定要廣闊,上層才能穩固。所以,保本技巧可說最重要的部分,沒有保本,就沒有增值可言,但為甚麼懂得保本是如此重要呢?

除非你打算賺完錢後從此金盤洗手,否則投資將會是一場長期戰,故此在考慮回報率及策略時,也要以長期角度為大前題。

比較以下兩個情況

以下兩個情況均相同擁有100萬元資金。

  • 情況1︰第一年賺80%,下一年蝕50%,再賺 80%,再蝕50%,如此類推。
  • 情況2︰每年回報是10%,一直如此。

2年後︰

  • 情況1︰100萬元,第一年賺80%,資產變成180萬元,但第二年蝕50%,則變成90萬元。
  • 情況2︰100萬元,第一年賺10%,資產變成110萬元,但第二年賺10%,變成121萬元。

10年後︰

  • 情況1︰59萬元
  • 情況2︰259萬元

30年後︰

  • 情況1︰20萬元
  • 情況2︰1,740萬元

時間愈長,兩者相差愈大。所以,若從長期角度看,保本前提可說最必要的,而持續而隱定的平穩增長,必定比高而不穩的回報來得更好。

投資創富是一場馬拉松

而在我們的金融系統中,每隔幾年就會出現一些黑天鵝事件,即不可預測的重大事件,如金融風暴、911、沙士、金融海嘯、歐債危機等。若然行高風險的投資策略,風平浪靜時回報甚佳,但危機一到時回報卻有可能全部報銷。

但最大的問題,是這些危機每隔幾年就會出現一次,而事前更無法預測,因此,除非你回顧過去你有能力預計到這些危機的出現,否則你必須設定一套長期投資策略,而這套策略當面對不可預計風險出現時,是能夠守得住的。

就是這個原因,令股神巴菲特得出投資最重要的心得,就是:不要虧損。他表示,他從不挑戰高難度,他只是一直在迴避風險,他說:我不是去嘗試跳過7呎高的欄,我只需保持跳過1呎高的欄已可以了。

即是說,當你到達Lv.3「錢搵錢,長期的資產增值」時,其實同時應用Lv.1及Lv.2,而所追求的,並不是賺一筆大錢得到一筆現金、不是高風險的一時賺一時蝕,而是一種追求合理回報,並能產生長期的資產增值效果的方法,因為在複利息的原則下,這方法在長遠計,必然是最成功的。

 

【本文獲作者龔成授權轉載,原文題為︰投資者要做好的3個層次】

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欄名 : 80後百萬富翁

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