【ESG投資】ESG指數是甚麼?把握ESG機遇有甚麼方法?

理財學堂 19:04 2021/01/21

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ESG投資主題近年備受投資者關注,不少主打ESG概念的投資產品相繼出爐。如果想更近一步了解ESG概念投資潛力,亦可透過大型指數公司或評級機構所發行的「ESG指數」作為參考指標,從而發掘ESG的投資機遇。

【晨星高評級ESG基金:按此

「ESG」是指「Environment(環境)」、「Social(社會)」與「Governance(管治)」,其分別代表環境保護、社會責任和企業管治。隨着社會對可持續發展愈來愈重視,上市公司在ESG方面的表現,成為不少投資者的投資考量之一。不少國際指數和評級機構,如MSCI、富時羅素(FTSE Russell)、標普道瓊指數公司(S&P Dow Jones Indices LLC)及恒生指數公司等紛紛對國際上的上市公司的ESG表現進行評級,並設立特定ESG主題的指數,追蹤ESG表現較佳的股份表現。

ESG指數如何制成?

ESG指數通常基於某隻母指數,再結合ESG投資風格編制而成。編制指數的流程可能包括剔除對ESG有負面影響的公司、納入對ESG有正面影響的公司,並可能調整成份股的相對比重。

以MSCI為例,該公司自1990年成立MSCI凱特400社會指數,包含400隻來自MSCI美國可投資市場指數成份股中ESG評級較高的美國上市股票。至今MSCI ESG相關的指數已有多達1,500個,有關指數除了根據地區市場而劃分,亦有針對不同成份股在個別議題的表現,例如是氣候變化、低碳目標及女性領袖等。

至於香港,以恒指ESG 50指數和國指ESG指數為例,其成分股與恒指和國指相同,惟採取不同比重配置。兩項指數會按其環境、社會及企業管治三大範疇而作調整。若成分股的ESG分數較高,比重會被調高,反之亦然。

部分ESG股票指數及其母指數的名單
母股票指數 ESG股票指數
全球指數
MSCI全球指數 MSCI全球ESG領導指數*
MSCI全球ESG篩選指數*
富時已發展指數 富時已發展ESG低碳排放精選指數
標準普爾全球大中型指數 標準普爾全球大中型ESG指數
地區指數
MSCI新興市場指數 MSCI新興市場ESG領導指數*
MSCI新興市場ESG篩選指數*
富時新興指數 富時新興ESG低碳排放精選指數
地方指數
MSCI美國指數 MSCI美國ESG領導指數*
MSC美國ESG篩選指數*
滬深300指數 滬深300 ESG指數
恒生指數 恒指ESG指數
恒生國企指數 恒生國指ESG指數
*有指數期貨在交易所買賣的 ESG 股票指數。
資料來源:港交所

把握ESG機遇 可選ETF或基金

投資者若想把握ESG機遇,可選擇直接投資ESG評分較高的指數成分股,或投資追蹤ESG指數的交易所買賣基金(ETF),或認購追蹤ESG指數的基金。根據港交所資料,現時本港有兩隻ESG ETF掛牌,分別是海通MSCI中國A股ESG ETF (03031) 及GLOBAL X中國潔淨能源ETF (02809)

【本港ESG ETF表現比較:按此

至於指數基金方面,與ESG投資主題相關的有恒生可持續發展企業指數基金A類單位(港元),是主要投資於恒生可持續發展企業指數成份股的基金,又例如永明資產管理香港ESG指數基金,則是追蹤恒生ESG 50指數的基金。

【一表看清證監會認可ESG基金:按此

責任編輯:李瑩

欄名 : 理財學堂

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