【投連險】「投連險」騙局涉款4.7億 投連險是甚麼?專家解構投保注意事項

保險 15:35 2020/12/10

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警方偵破一宗逾4億元的投資「投連險」(投資相連壽險)騙案,受騙人數逾260人,損失共4.75億元。詐騙集團利用投連險設置騙局,導致投保人損失慘重。不過,在騙局以外,投連險以每月派息基金之名,也吸引了不少人投保,到底投保投連險是甚麼?投資投連險有何風險?請來10Life創辦人兼資深精算師倫凱恩分析。

【263人墮「投連險」騙局 失4.7億:按此

問:「投連險」是甚麼?

投資相連壽險是一種兼備投資成分的人壽保險保單,為保單持有人同時提供人壽保障及投資選項,一般被視為透過保險公司提供的平台投資基金。倫凱恩指,投連險是特點是具有投資成分,與具投資成分的儲蓄壽險不同,投連險並沒有保證回報,而且所具有的人壽保障或會較一般人壽保險為少。

問:「投連險」有何風險?

某些保險經紀或以高回報作賣點推銷投連險,惟投資投連險涉及不少風險,投資者應多加注意。倫凱恩指,由於投連險並沒有保證回報,投資者需要留意其保單價值會受投資風險及市場波動影響,投資回報可能會大幅波動,甚至出現嚴重虧損。此外,投連險是一種長期產品,保單年期可長達20或30年,有長鎖定期,提早退保可能需繳付高昂的手續費,因而不適合有短期或中期流動資金需要的人士。

問:與直接投資基金有何不同?

與直接投資基金不同,購買投連險產品,投保人僅有該份保單的擁有權,而非其相關資產。此外,倫凱恩也提醒,投資者考慮購買投連險產品前,應先了解所投資的基金成分、表現及收費。她續指,有別於直接投資基金,透過保險公司的投連險投資基金,投保人需支付「額外收費」予保險公司,而且投連險涉及多層費用,包括保單層面及投資選項層面,有關收費或會蠶食基金的回報。

她也強調,由於投連險涉及投資基金,投連險並不適合投資新手,投保人應對投資基金有一定的認識,宜詳細了解保單的條款才投保。她指,投保人如想閱讀投連險產品的「產品資料概要」,了解其收費總額,可登入《證監會》網站,於「投資產品名單」搜尋投連險產品,下載有關的銷售文件。

【用投資相連保險投資基金  額外收費會逐漸蠶食回報?:按此

問:低息環境下「投連險」將成市場新貴?

倫凱恩指,投連險在金融海嘯前一度大受市場歡迎,由於當時股市暢旺,回報吸引,吸引不少人投保。不過在金融海嘯後,投資者損失慘重,因而失去信心,加上傳媒的負面報道,如涉及不良銷售等爭議,令投連險不如其他保險產品般受歡迎。

她分析指,在現時的低息環境下,低風險高回報的投資產品愈來愈少,加上保險監管局將加強對保險公司的監管,實行「風險為本」資本制度,要意味着保險公司需持有更多的資本,才可履行保單的保證,保險公司難以投資於高風險資產,提供高保證回報的儲蓄保險。由於高息儲蓄保險將愈來愈少,她預計,保險業界或會再力推投連險,吸引追求高回報的投資者。

責任編輯:李瑩

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欄名 : 保險百科

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