【抗通脹】買iBond抗通脹「得啖笑」?歷史數據話你投資哪種資產真正抗通脹

收息攻略 18:50 2020/10/08

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【抗通脹】買iBond抗通脹「得啖笑」?歷史數據話你投資哪種資產真正抗通脹

買iBond抗通脹「得啖笑」?在「買iBond」、「買黃金」與「買物業收租」之間,你認為哪一項投資更能對抗通脹?在香港這個地方,歷史數據告訴投資者,購置物業投資,是最佳的抗通脹手段。

世紀21奇豐主席及行政總裁李峻銘以歷史數據作參考,引證上述結論。

iBond是否能夠「抗通脹」

香港經濟受疫情打擊,出現通縮的機會很大,銀行港幣存款息率接近零息。相比之下,iBond的最低保證息率由以往1厘大幅提升至2厘,似乎很有吸引力,但若從實際角度考慮,又並非十分吸引。

首先,債券發行量只有150億,2017年最後一次發行時,有50萬申請,結果每人最多可獲派三手,每手1萬元,即每人最多只能獲得3萬元的債券,即每年獲派利息600元,債券年期也只是3年,合共1,800元利息。

認購iBond可抗通脹,純粹美麗的誤會,甚至可謂「得啖笑」。

買金抗通脹又如可

談到抗通脹,民間智慧一般都會認為購買黃金更實際。

黃金上一個大漲是80年代,因石油危機,金價由1977年100美元升至1980年850美元,去到今年金價又升破2,000美元,比上一次850美元高點升了235%。若從過去20年表現,金價由1999年低點的300美元起步,至今1,900美元,上升了超過6倍。

黃金在08年之後,每一次顯著升幅都跟美國的QE(量化寬鬆)關係很大。今年疫情又令美國擴大QE,黃金升勢又破頂,所以黃金在對抗通縮果然是一個不錯選擇。

本物物業價格升幅與黃金幾近一樣

在香港,民間智慧告訴我們置業買磚頭來抗通脹,實際效益又如何?

2019年政府的樓價指數是383點,相對於1997年的高163.7點,剛好跟黃金一樣,上升了235%。相對於2003年的低點61.1點,樓價上升也超過6倍,數字上香港物業的升幅跟黃金差不多。

但當中最大的分別,黃金是沒有利息,還有儲存及保安的費用,物業則有租金收益。購買物業可以造貸款,槓桿很容易。

只要取出首期,租金收益足夠利息的話,升值的幅度就可數倍計(視乎首期多少)。再簡單來說,一般市民很少能用現金購買幾百萬的黃金來抗通脹。

相反,向銀行貸款買幾百萬的物業,卻是易如反掌,也是司空見慣。所以在考慮至實際操作層面,置業無異是抗通脹的最佳手段。

 

欄名 : 收息攻略

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