【找卡數】還Min Pay嘅人少咗?可能只係錯覺……

博客 17:15 2020/08/04

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淨係還Min Pay嘅人少咗?可能只係錯覺……

華田在之前的專欄分享了信用卡的Receivables(應收帳項)由2002年的600億穩步上升至近年的1,200億,但Rollover卻停滯不前了整整15個年頭,此消彼長下Rollover %(即每1元Receivable有多少是生息的)由50%徐徐跌至20%,信用卡利息市場已走至日落黃昏之地。

華田下一步要問的問題是,消失了的30% Rollover(即大概360億元)有可能去了哪裏呢?純綷信用卡客戶已學會乖乖準時每月還Full payment嗎?本文會嘗試提出一些答案。

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信用卡的3類人

簽帳後的客人一般會被銀行歸類至3個類別:

1. 每月乖乖還清欠款Full payment,一般會被稱為Transactor,他們只為銀行帶來交易手續費收入,可謂聊勝於無的一群。

2. 每月只還Min pay以上但又不清還卡數,並把欠款(即Rollover)帶至下月的,一般會被稱為Revolver,他們為銀行帶來鉅額利息收入,是信用卡業務的美味主菜。

3. 每月連Min pay也不還(或者根本還不起),並從人間蒸發、或乾脆破產賴帳的,一般被稱為Delinquent,他們的欠款會被歸類為Charge-off,即銀行宣布已相信無法追回的貸款,是借貸業務的成本之一。

這裏可以看到,Transactor每月清還所有卡數,是財政狀況最佳的一群;Revolver明知每月利息高昂,但每月仍只能(仍能)清還Min pay,財政狀況不佳但還未到山窮水盡之地;Delinquent則是已宣布投降的一群,財政狀況經已崩潰,是銀行的眼中釘。

說了那麼多,華田想說透過認識Delinquent,我們或者可以先回答一個問題:

Revolver是根本少了,還是只是走了?

是客戶都已洗心革面,根本地明白到過度借貸 / 消費是邪惡的行為,令Rollover市場步入黃昏(故曰「少了」)嗎?還是Revolver是透過獲得利息較低的資金來清還利息較高的Rollover,所以從信用卡市場消失(故曰「走了」)呢?

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Revolver是根本少了,還是只是走了?

華田繼續利用之前專欄所使用的圖示,多加了Charge-off %的數據(左軸紅綫──即每1元Receivables中有多少會被定為壞帳),並保留了Rollover%(右軸藍綫──即每1元Receivables中有多少是會生息的)。

從上圖可以看到,Charge-off %(紅綫)並沒有像Rollover %(藍綫)般徐徐下降,撇除2009年的一個小頂峰外,2005年至2009年Charge-off一直徘徊於0.7%至0.8%左右,到2010至2017則輕微下降至0.4%至0.5%之間。

這代表着甚麼?

這證明了「洗心革面」並不足以完全解釋Rollover的逐漸萎縮!因為若果客戶真的是「洗心革面」導致Rollover拾級而下的話,Charge-off亦應該要以一樣的步伐下跌,甚至跌幅應遠超Rollover才對!

華田可以大膽地說,Revolver的數目根本沒有減少過,只是因為信用卡利息高昂但他們尚有財政能力,在山窮水盡之前他們已透過「私人貨款市場」獲得清還信用卡欠款的資金,金蟬脫殼從信用卡市場「走了」!

至於大家會問Delinquent不能金蟬脫殼嗎?要破產、要走佬,就代表着財政能力已非常不堪,並且手上一切的Credit都已用盡,想走但其實已沒有出口了。

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「清卡數」大行其道才是信用卡利息日暮黃昏的推手

其實「清卡數」由來已久,華田印象中在2005年左右已有該類產品(有勞指正,因為嗰時都仲未入行),當時產品名稱沒那麼明目張膽,一般稱作「結餘轉戶」(現在仍有不少銀行使用喇)。

回看上圖,2010年後紅綫系統性地下跌至0.4%至0.5%,華田記得就是大概那個時候,銀行財仔開始都瘋狂搶奪「清卡數」市場,也見證着P-loan愈做愈大、Card portfolio愈做愈細的變化;而搶奪市場的後果是:銀行風險胃納提升、申請門檻也因而降低,順度拯救了少量將被定為Delinquent的可憐人。

華田記得09/10年左右有一個名為「篤撐」的廣告很深入民心,也許戰幔就是那時爆發的了。當年另一個「我要清卡數!」的廣告也令華田印象深刻,大概就是11年左右吧。

數據的小遺憾

華田翻查了金管局的數據嘗試找出「清卡數」貸款的統計資料,結論是只找到「私人貸款」的資料,但裏面「清卡數」的比例則未能發現。

在政府任職的朋友說,大家都是「私人貸款」就沒需要分得那麼細了,說到底是「清卡數貸款」、「進修貨款」、「裝修貨款」、還是「還賭債貸款」只要是無抵押的,本質和風險都一致,其他都是Marketing啦!

 

【文章來源:華田銀行;已獲授權轉載。原題:信用卡閑談 (15) — 黃昏的推手】

【關於作者】

兒時夢想做i-banker,結果做了bank worker,還要是retail那種。過去在各大小銀行不同部門流徙,叫人借錢、催人還錢、審批貸款、出股票app、出借錢app、出信用卡、廣告策劃、銷售管理、分行佈點、生物認證、電子排隊、機器學習、敏捷開發,到現在還未安定下來。不懂財經、不懂經濟,只想談一下「銀行」這回事。

撰文 : Wallace Tin

欄名 : 華田銀行

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