【退休規劃】年近50冀移民兼提早退休 應如何取捨?

博客 11:26 2020/04/29

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【退休規劃】年近50冀移民兼提早退休 應如何取捨?

年屆47歲的Sue期望在數年後可移民英國並退休,但又擔心移民後,現有財富不足以應付生活,所以想做兼職增加收入,惟考慮到年紀問題又未必能找到符合自己專業範疇的工作,故令Sue相當困擾。於是來信向Alvin請教,應如何調配資產以達成目標?她曾閱讀Alvin的《四桶金》系列著作,但發覺執行有困難,且看Alvin的親自指導。

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討論約10分鐘,Alvin發現Sue有一個思想盲點,就是她將移民和退休安排捆綁在一起。她希望到英國退休,但又擔心移民後,現有財富不足以應付生活,所以又想做兼職,但考慮到年紀問題又未必能找到符合自己專業範疇的工作,所以令Sue相當困擾。

按重要性排列目標

Alvin建議她將兩個目標按重要性排列,基本上她最關心的是55歲退休,移民並非必須,所以Alvin和她的討論重點,立即轉移至如何組建投資組合為退休作安排。

她現時的工作入息及租金收入不俗,支出方面亦算控制有道,各項支出總數佔收入76%,而盈餘加上退休金供款及月供股票投資為餘下的24%,數字上可以過關,但分布尚要檢討。因為保險保費支出只佔收入的4.3%,隨着年紀增加,有關醫療保險的保費支出應會持續增加,而目前的比例實在不足,將來應提高這方面的預算。

此外,現時Sue的人壽保障不夠,現時的未償還按揭貸款共450萬元,但她的人壽保障只有70萬元,就算加上和危疾保險共用的人壽保障額都只是235萬元,萬一未供完樓前,有意外或疾病而不幸早逝,這個包袱便要由家人承擔,而Sue的收入佔家庭總數比例相對較高,若另一半未必有能力繼續維持還款,到時有機會要變賣資產。

提升人壽對冲風險

而現時Sue最大的資產是自住及收租物業,佔總資產的77%,有事發生時的唯一做法便是賣樓套現還債,但有機會價格因急需資金而被迫以不理想價格套現。因此她應立即提升人壽保障,以她今年47歲,投保人壽保險一定不會便宜,但從風險管理角度考慮,這是對冲風險的成本,是必要的付出。

如果想減省這方面的支出,Alvin建議她購買沒有儲蓄成分的定期壽險,由於物業還有15年左右便能完成供款,所以可購買15年期的定期壽險。保障額方面,除了需支付未償還的按揭貸款額,Alvin了解到她需要支付給父母的生活費也不能減少,故她亦應按預計要照顧父母的年期而安排保障額。以她需要照顧父母25年計算,未計及通脹已需要180萬元,再加上未償還按揭的450萬元及扣除現有的235萬元保障額,她需要購買395萬元人壽保障。此外,她亦需要和丈夫一起檢討醫療保障是否足夠,雖然現有醫保有不錯的住院安排,但若另一半有事,金錢上未必能顧及,所以她應做好風險管理,以家庭為單位來考慮醫療保障。

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存款偏多 浪費資金的增值潛力

Sue提到她在執行「四桶金系統」時有困難,原來是對期望回報和現金流的需要不協調。從她家庭每月支出看,保存40萬元存款為流動現金已很充裕,過多現金會影響財富組合的整體表現,所以維持140萬元存款是偏多及浪費了資金的增值潛力。

至於第三和第四桶金,分別是平穩收益和長遠增值,很多人誤解收租物業屬於平穩收益工具,但Sue的租金收益率相對物業價值僅2.6%,還未計算交稅和其他維持物業質素的支出。整體上,Sue現時的財富組合最大問題是欠缺平穩收益組合,尤其是她已規劃在55歲退休,到時需要的是一個不用擔心、能持續提供合理收益的安排,最常用的工具都是儲蓄型保單,年金和派發收益類的債券或債券基金組合等。

應重整資產及資金分配

值得留意,自住物業屬必須品,所以不計算在可配置的資產中,而長遠增值方面的安排包括股票、強積金和收租物業,佔可投資資產的比例85%,從這個分析看,讀者了解到她需要重整現時資產及資金分配。假設她將每月盈餘用作應付第二桶金的新增保險的保費,扣除40萬元儲蓄為應急資金後,其餘的資產應再分配到第三和第四桶金,而Sue的股票、強積金及收租物業都是追求資本增值為主,現時沒有任何屬於第三桶金的資產,故她現有的100萬元存款應調配到第三桶金,即平穩收益組合和長遠增值組合的現時比例是11.4%對88.6%。

Alvin續說,Sue現時的第三和第四桶金的配置明顯地很不平衡,按她的年齡,再運用100法則,現時應有大概47%可投資資產應配置在平穩收益組合,目標是8年後退休時可以製造穩定收益。由於她現時也月供股票及強積金,第四桶金的比例會持續增加,所以要平衡風險及增加8年後退休時可賺取的穩定收入,她應分階段將長遠增值組合的資產轉到平穩收益組合,亦可考慮改變每月供款的工具,令整體組合更快達到較安心的配置。

 

【原文刊於第652期《iMoney》(收費文章)】

【關於作者】

林昶恆(Alvin)在金融服務機構累積了近30年工作經驗,現時是一名獨立專業理財教練(Money Coach),為不同機構提供正向理財教育,講座演說和培訓課程,亦提供個人理財人生咨詢,每年獲邀出席各類活動超過200場。Alvin出版了多本個人理財書籍,《四桶金富足退休指南》已發行到第四版。

撰文 : 林昶恆 香港第一代認可財務策劃師、香港大學輔導學碩士及中文大學金融學碩士

欄名 : 你財策劃師

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