【延期年金2020】賺盡扣稅回報!比較10大熱門延期年金

博客 12:41 2020/03/12

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稅季臨近,保險業正全力發功,催谷可扣稅合資格延期年金保單(QDAP)的銷售,一人慳稅高達10,200港元,夫妻二人慳稅最多20,400港元。除了政府扣稅「資助」的基本盤,大家更要關心產品本身的回報,兩者雙劍合璧,才可透過QDAP賺到盡!10Life比較市場上多個扣稅年金產品,發現產品定位各異,若着重扣稅效果,就要留意延期年金中期的儲蓄回報。

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所謂回報易混淆 應比較保證IRR

關於回報,坊間有很多演繹,慣常是以預期或總回報包裝,但當中蘊含非保證回報;或者,將總年金收入相對於保費,卻忽略時間價值;更離奇的是,硬將免稅上限17%說成是保證回報17%……面對這眼花撩亂的數字,消費者該如何自保,不被蒙蔽呢?

10Life提醒大家,要比較QDAP的內部回報率(IRR)。IRR是根據供款、收入及時間因素之現金流來計算的年化回報率。同時,10Life着重保證收入,這是保險公司必須兌現的回報。比較時,投保人需選定各QDAP產品近似的供款期、供款額、並銷定時期(需要年金收入)來比較產品IRR。

選擇QDAP,大家要了解投保目的。舉例,投保人為45歲的高收入人士,繳交17%稅階,一年供款8,000美金(接近60,000港元的個人免稅額上限),供款5年,希望以QDAP賺盡扣稅,盡快得到年金收入,並於60歲時退保移居外國。依這情況,投保人需以中期儲蓄作為目的。根據保監局要求,QDAP的最早入息期為50歲,所以,我們會以各產品可選的最早入息期來比較,以下是市場上10個熱門QDAP,於60歲時期滿或退保的保證回報表現。

對於45歲投保人,要於50歲供完,上述產品中,只有Generali忠意、BOC Life中銀人壽、FWD富衛、及Prudential保誠的QDAP容許投保人於50歲隨即開始年金收入,其餘QDAP產品的最早入息期多為55歲。

至於產品的保證回報,我們會比較多個QDAP產品的保證IRR。上圖顯示,保證回報最高的忠意Generali稅悅保延期年金,60歲時的保證IRR達3.0%;若加上17%的扣稅,保證IRR更可提升至5.3%,投保人的總保單年期為15年。而緊隨其後的,就是BOC Life中銀人壽延期年金計劃(固定年期),產品保證IRR亦有2.9%,計扣稅後保證IRR上調至5.2%。

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回報金額差異大 宜謹慎比較

不少讀者都有疑問,IRR只是一個百分比,究竟投保QDAP實際得到多少回報金額?上圖清晰展示,投保人的保證收入來源:

  • 17%扣稅額,於同一供款處境下,產品的扣稅額相同;
  • 50歲至60歲期間的保證年金收入,少數QDAP的年金派發期剛好在這 10年,可在這部分佔優;
  • 於60歲退保的保證現金,這只適用於60歲時未派完年金的產品。

延續上例,投保人以相同的總供款起步,到60歲時,榜首的忠意Generali稅悅保延期年金的總保證回報為10,777美元,加上扣稅額後達17,577美元。

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由此可見,即使QDAP給予投保人扣稅優惠,大家仍要比較產品本身的回報,不要為慳稅胡亂投保。另再次提醒,要了解投保QDAP目的,上述個案針對60歲或之前的回報,如果想了解QDAP其他中期時段(如65歲、70歲時)的儲蓄回報可瀏覽10Life網站,有更詳盡的產品比較。若果閣下想以QDAP作為退休終老的工具,就要留意更長時段的回報。 

順帶一提,保監局已推出暫時性便利措施,於3月底前,投保人可經保險顧問「遙距投保」上述QDAP產品,不用與保險顧問見面,亦毋須進行財務需要分析。而投保QDAP的冷靜期亦由21日延長至30日。

【文章來源:10Life;已獲授權轉載。原題:全城最強比較!合資格延期年金保單QDAP的扣稅回報 (2020年3月)

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撰文 : 10Life

欄名 : 保險解碼

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