【延期年金2020】買扣稅年金好方便?慳稅要認清3大風險

博客 11:44 2020/03/26

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【延期年金2020】買扣稅年金好方便?慳稅要認清3大風險

新型冠狀病毒肺炎蔓延,為減低感染風險,保險業監管局(保監局)2月時推出臨時便利措施,容許消費者毋須與保險顧問面談,亦毋須進行財務需要分析,也可購買可扣稅的合資格延期年金保單(QDAP)及自願醫保(VHIS)。措施將實施至3月31日,讓消費者可於報稅前投保,享扣稅優惠。疫症橫行,疫境自強的香港人自然減少見面,但免卻財務需要分析,消費者會否更易暴露於潛在風險呢?10Life提醒大家,要了解個人的需要、財政狀況及供款能力,才投保長綫保險產品,例如QDAP,避免急住慳稅而下錯決定。

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毋須填財務需要分析 QDAP潛在風險不容忽視

一直以來,當投保長期保險產品時,你(或保險顧問為你)都要填寫財務需要分析表格,問及你的投保目的、投資取向、預期用多少時間去實現保單利益、願意支付多少及多久保費,這是保監局一直執行、以保障消費者的措施,以衡量你是否適合投保該產品。但現今新型冠狀病毒肺炎肆虐,客戶與保險顧問不見面,保監局惟推出毋須見面、及毋須進行財務需要分析的暫時性措施。

對於自願醫保,不用填寫財務需要分析,對投保人的風險亦不太高,因醫療保險是每年續保,如果投保人年輕又身體好,第二年轉投其他醫保產品,難度不大。相反,毋須進行財務需要分析,對投保QDAP的風險就高得多,因為QDAP的保單期最短亦超過十幾年,長則終身,若然投保後才後悔,真的恨錯難返。所以,大家要先了解QDAP產品的風險!

風險1:不同QDAP功能不同

雖然投保QDAP可透過扣稅增加回報,但各大保險公司的QDAP產品定位不盡相同,有些屬中期產品,將中期回報盡量擴大;有些屬長期產品,主要對冲長壽風險。也有產品兩不像,暫時未能確定其定位。

風險2:涉及投資風險及非保證因素

延期年金產品本質上亦是儲蓄保險,包含保證及非保證回報,非保證回報受經濟環境、保險公司的投資表現及分紅政策所影響。

風險3:停交保費/提早退保的風險

當經濟下行時,大家會否擔心收入減少、未能持續繳交保費?若你中途停止繳交保費,有些產品保單貸款會自動啓動,當貸款額多於保單的現金價值、利息等,保單就會終止。如果你在保單早年退保,你能取回的金額可能大幅少於已繳保費。所以,即使你今日急於慳稅投保QDAP,亦要確保將來有足夠的供款能力。

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掌握投保QDAP的重點 以扣稅增回報

雖然QDAP有潛在風險,但稅務優惠亦算吸引,只要選擇對的產品,可透過QDAP慳稅,達到中期儲蓄或長綫退休的目的。於3月底前,投保人毋須進行財務需要分析,大家就更要做好功課,慎選QDAP。以下是值得大家考慮的因素:

考慮1:選擇切合個人需要的QDAP

大家要了解延期年金的入息期。因應投保人的供款期,不同產品的入息期選項都不同。以中期儲蓄回報為目的,若產品的年金派發期愈早,並盡快派完(很可能早於65歲已派完),回報率多數更理想。如果大家希望退休自製長糧,可留意哪些產品在60至65歲(或理想退休年齡)開始派發年金,入息期多長,是否符合你的預計壽命。

考慮2: 比較QDAP的保證內在回報率

內在回報率(IRR)是量度QDAP回報的重要指標。回報分為保證及非保證,10Life特別重視保證回報,這是保險公司必須給予保單持有人的,受合約約束,不存在水份。

10Life發現,市場上各QDAP的保證內在回報率差異很大。舉例,假設投保人以中期儲蓄為目的,由45歲開始供款5年,15年後,根據已得到之年金收入(如有)及當時退保的現金價值,我們可計算出60歲時產品的保證IRR。當加上稅務優惠後,QDAP的IRR更顯著提升。

產品名稱 年金入息期 於60歲的保證IRR
(只計產品本身回報)
於60歲的保證IRR
(連同17%稅階計算)
市場保證回報首3位的產品 50-60歲/65歲 2.9% - 3.0% 4.9% - 5.3%
安盛「賞生活」延期年金計劃 55-65歲 1.5% 3.1%
宏利 歲稅樂享延期年金 55-85歲 0.7% 2.2%
保誠「雋逸人生」延期年金計劃 50-70歲 0.4% 2.2%
友邦 延期年金計劃 55-64歲 0.3% 1.9%
1. 以上產品資料更新至2020年3月5日。
2. 保證內在回報率,由45歲供款,至60歲時以已得到之年金收入(如有)或/及當時退保的現金價值得出之整個現金流來計算。

讀者需注意,上表只顯示60歲時的保證IRR,隨着保單年期增加,產品的保證IRR可望上升,止於年金派完。

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考慮3:了解QDAP早期退保的影響

承上述處境,我們發現不同QDAP於早期退保的情況下,投保人的損失差別很大,又假設於投保1年後退保,投保人將會損失已繳保費約24%至80%。所以,大家需小心比較,確保供得起才買。

保監局除了推出毋須進行財務需要分析的臨時便利措施,同時亦對QDAP及VHIS的冷靜期延長至30天,因為郵寄文件需時。大家要把握冷靜期,再仔細了解保單。

 

【文章來源:10Life;已獲授權轉載。原題:投保合資格延期年金不用財務需要分析 如何避開風險,盡享扣稅優惠?

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欄名 : 保險解碼

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