【定期存款】抽iBond回報好過定存 專家拆解4大致勝關鍵

收息攻略 14:46 2020/03/10

分享:

經新一輪劈息浪,現時僅餘半數銀行的港元存息有兩厘,未必較抽iBond着數。

新一份財政預算案提到,計劃今年重新發行iBond。在經濟衰退大環境下,想穩陣收息保住財富,iBond是否一個好選擇?若同一筆資金想穩陣收息,到底抽iBond還是敍造定期存款較穩妥?本文為你解答。

港銀再狠劈港元定存息,至昨日(9日)共有9間銀行再追趕減息快車,包括建行亞洲及大眾財務全面削短中長息。而素來打高息牌的中資行及財務公司,竟撤兩厘息,短存續是重災區。

減息成大勢 令iBond、銀債變吸引

新一輸劈息潮的緣起,皆因聯儲局突於上周二(3月3日)作緊急減息0.5厘,累及港元拆息連日急跌,港元定存息率的跌勢更加劇。如此一來,令回報有望逾兩厘的通脹掛鈎債券(iBond),或俗稱「長者iBond」的銀債頓變吸引。

畢竟今年以來,港銀的减息潮惡化,兩厘息已買少見少;總覽21間銀行,僅12間保持兩厘或以上的特惠息。若以長息來看,一年定存竟剩餘一間大行,仍力保此高息(見表)。

南洋商業銀行經濟及策略研所主管卓亮預計,今年全年本港的通脹率升幅,或介乎2%到2.5%。

反觀,iBond過往的保證年回報至少有1厘,而政府去年推的銀債,「包底息」更由兩厘破天荒提高到3厘。

今年通脹或升2.5% iBond回報有望跑贏定存

專家更點出4大致勝關鍵,建議散戶保留閒資,改作抽iBond或銀債更划算,包括︰

(1)iBond回報或逾兩厘︰首先,若今年整體的通脹率升2.5%,通脹掛鈎債券的回報有望達2.5厘,且在全球央行鬥減息的不歸路下,凸顯鎖定3年利息的定息產品,頓變逆市奇葩。反之,散戶若把血汗錢猛追抗震股,如以低價撈已失守50元關口的滙豐(00005),博股息率8厘,但股價自高位已插水逾兩成,慎防墮入賺息蝕價的高息陷阱。

(2)定存高息隨時下架︰在眼下持續的劈息潮,3月開局業界更採減快加慢格局,如富邦於今年初的一年存息仍有2.6厘,以起存額100萬元計,本來追息族可賺息2.6萬元。可是經連番減息、累削0.75厘後,如今僅得1.85厘,相同銀碼僅收息1.85萬元,靠食老本收息的退休族,變相少袋7,500元。

遠的不說,單以上周初為例,本來仍高踞長息榜冠軍的招商永隆,上周五(3月6日)竟驟削一年存息1厘,至僅1.4厘,如今在高息榜中幾近敬陪末席。

低處末算低的還有大眾財務,今年初時大眾財務的冠全城息率為2.625厘,但今天減一年定存息後竟乍現1.95厘。

相對地,上周減幅相對輕手的工銀亞洲,只略減0.05厘,以2.15厘膺一年期的「高息王」,也是碩果僅存的兩厘息。

(3)銀債小額也享高息︰再舉一年期定存為例,工銀亞洲要求至少是百萬富翁的指定理財戶,斥100萬元的新資金,才獲2.15厘最高息。另一邊廂,iBond入場費僅一萬元,而過往不少長者愛大手抽銀債,動輒斥10萬元申請10手(每手涉1萬元),倘在銀債全中,而「包底息」又有3厘,3年可穩袋9,000元利息。

(4)iBond可靈活套現︰放於定存的資金需被綁一段時間,中途離場不但罰息,甚至要繳交手續費,個別銀行更不允許提早取款。可是,iBond在港交所(00388)掛牌,債券持有人可隨時沽貨套現。

9行今天再減存息 大行存息竟高於中小業界

此外,說回今天的存息市況,石油價格戰引爆環球股災,「三桶油」重傷,投機客更形容為「第3次世界大戰」,後市恐考驗「貿戰底」及「海嘯價」。在油股債3殺下,市場恐慌情緒急漲,避險族急覓避風港,奈何港銀不斷減定存息,今天共9間銀行再減息。

如花旗、星展、華僑永亨、招商永隆及東亞(00023)主力減半年或以下短存,信銀國際及集友則調低長息,大眾財務與建行亞洲全方位削短中長息。

另方面,綜觀上星期,乃3月開局首周,竟多達17間銀行鬥減不同存期的息率,為今年以來單周最多,包括最矚目是眾安(ZA Bank),自去年底開業以來首次全線減息。

眾安調低1個月、半年及1年存息0.4厘,1個月新息率僅險守1厘,半年與1年皆報1.6厘,只是3個月維持兩厘不變。這虛擬銀行於去年12月18日搶閘試業,且剛於上月底煞停3個月最高享6.8厘的價格戰。

上周追趕減息快通道還包括︰中銀香港(02388)、創興(01111)、工銀亞洲、南商、大眾銀行及旗下大眾財務、東亞(00023)、集友、星展、信銀國際、招商永隆、建行亞洲、交銀香港、富邦及華僑永亨。

另有3行則加完又減,如跟大隊轉減的恒生(00011)、渣打及大新(02356)。

專家料劈息潮未止,且憂美國經濟陷衰退,進一步拖累本港經濟,而中小行面對息差壓力更大,難再以本傷人,盲目高息搶存。

港元1個月拆息9連跌,新報1.1096厘。星展香港財資市場部(大中華)董事總經理王良享料,或再下試0.8厘、即自2018年4月的低位,主因是市場預料聯儲局於下周四(3月19日)再減息0.5厘。

經最新的降息浪,當前大行的息率竟高於中小行,比如花旗3個月定存享2.3厘,較大眾財務的1.825厘高,惟同期不及工銀亞洲的4.2厘。

花旗延長3個月短存息2.3厘,惟屬快閃性質,除了是短至本周三(3月11日)就截止,以及須指定理財戶、如私人銀行客戶,又或Citigold戶口及持有指定產品結存等;況且,須注意本周四(12日)相同短存息驟變1.9厘,且特惠息亦短至本周六(14日)就屆滿。

專家指,追息族欲在「血洗星期一」,伺機把辛苦錢泊在幾近零風險的港元,慎防令存息愈跌愈低。與此同時,花旗厚待個別指定理財大戶,但今天勁減現有Citibanking客戶的3個月短存0.4厘,新息率僅得1.4厘。

而計及市面所有定存,目前半年期以東亞的2.25厘居首,論及全城最高息,是集友7天享10厘。

【立即登記】免費下載《簡易收息全攻略》電子書

記者︰曾桂芬

責任編輯︰梁智豪

欄名 : 存款收息

緊貼財經時事新聞分析,讚好hket Facebook 專版