【延期年金2020】為退休自製長糧 扣稅延期年金大比併

博客 13:42 2020/02/27

分享:

【延期年金】為退休自製長糧 扣稅延期年金大比併

想安享晚年,積蓄不能少。去年,香港政府推出合資格延期年金保單(Qualifying Deferred Annuity Policy, 簡稱QDAP),鼓勵在職人士及早儲蓄,為老年退休作好準備,而投保人更享有高達10,200元的扣稅優惠(以最高稅階17%及合資格延期年金保費之最高扣除總額來計算)。保險公司亦乘勢推出合資格延期年金,鋪天蓋地的廣告都打着「扣稅」、「慳稅」的旗號,但是,延期年金畢竟是複雜的長期保險產品,若只為扣稅而胡亂投保,老來積蓄可能少一大截。若以退休儲蓄為目的,投保人該怎樣選擇QDAP?

【延伸閱讀】【交稅攻略】「扣稅三寶」可以扣多啲稅? 收到稅單先申報扣稅要點做?

為退休自製長糧 比較QDAP最長入息期 

今次,10Life比較跨國保險公司的合資格延期年金,包括友邦AIA延期年金、安盛AXA「賞生活」延期年金、宏利Manulife歲稅樂享延期年金、保誠Prudential「雋逸人生」延期年金、及永明金融Sun Life豐碩延期年金。

延期年金涉及供款期、累積期、及入息期。每個QDAP產品都有不同的供款及入息選項,不易比較,所以,我們先設定相似的處境,假設投保人於45歲開始供款,並於10年(或最接近的)期間共儲62,500美元(約50萬港元),然後滾存至65歲(或最接近的歲數),才開始年金收入。由於今次的目的是退休儲蓄,所以,我們會選擇各產品最長的入息期,測試一下各大保險公司的QDAP是否真的幫大家自製長糧,安享晚年。

【延伸閱讀】【財政預算案2020】陳茂波:續發iBond及銀債 年金投保年齡降至60歲

港為全球最長壽地區 非所有QDAP保到超長壽

香港人長壽,根據世界銀行的最新數據,香港的男性預期壽命為81.9歲,女性就更長命,達87.6歲,事實上香港人已超越日本,成為世界上最長壽的地區。而先進的醫療技術更可望令大家延年益壽,說不定將來能夠長命百二歲。所以,QDAP的年金入息期愈長,就更能對冲長壽風險。

最短只派10年 最長派到100歲

根據上表顯示,若由65歲開始派年金,安盛、宏利QDAP可派至85歲,共20年;雖然保誠QDAP的派發年數亦是20年,但其最早亦要待70歲才開始派發年金,派到90歲。上述QDAP中,友邦QDAP的派發期最短,只派65歲至75歲共10年。而年金派發期最長的就是永明金融QDAP,派至100歲,長過現時香港男、女現時的預期壽命,若大家有幸長命百歲,亦不用擔心收尾嗰幾年沒有收入。

【延伸閱讀】【延期年金】為扣稅買年金? 比較3大延期年金回報

愈長命QDAP回報率愈來高 保證回報尤其重要

入息期長固然重要,但QDAP的回報率亦不容忽視,這反映產品能派多少錢給你。由於年金是長綫產品,我們會展示不同時間的內部回報率(IRR,Internal rate of return),假設投保人於45歲開始供款,到75歲、85歲、或95歲身故時,他所得到的年金收入、及受益人可得身故賠償,合共為之總回報,來計算整個現金流的IRR。QDAP產品的回報分為保證及預期回報。保證回報是保險公司必須履行合約,向投保人派發的年金、及保證身故賠償,更值得投保人注意。

保證IRR最高達2.6% 預期回報最高達4.6%

若投保人於75歲身故,安盛、宏利、保誠及友邦QDAP的保證IRR介乎1.4%至1.6%,永明金融QDAP的保證IRR較高,達2.4%。年金產品對長命的人較有利,如果投保人於85歲離世,上述所有QDAP的保證IRR亦全綫提高(除友邦,因於75歲已派完),安盛的保證IRR升至2.1%,而永明金融QDAP的保證IRR依然是最高,有2.5%。前文交代過,不少QDAP年金派發期止於85至90歲。所以,當我們再比較投保人於95歲過身時,以上產品中就只留下永明金融QDAP,其保證IRR達2.6%。

另外,QDAP亦有預期回報,當中包括非保證的年金收入及身故賠償,若投保人於75歲身故,安盛QDAP的預期IRR為4.3%,隨後的永明金融QDAP有3.9%。如果投保人於85歲離世,安盛QDAP的預期IRR升至4.6%,接著的宏利QDAP是4.2%。不過,投保人要留意,預期回報並非保證,受經濟狀況、保險公司分紅政策、及營利目標所影響。

【延伸閱讀】年金非用來爭取短期回報 而是長期的退休保險計劃

早期退保或身故 QDAP的「賠償」迥異

延期年金是為了退休,對冲長壽風險,其產品的回報十分重要。但是,延期年金的投保人由在職時投保,至退休開始年金收入,橫跨幾十年時間,所謂天有不測風雲,人有旦夕禍福,若未盡人意,投保人要提早退保,或者早期身故,QDAP又會否令人蝕到入肉呢?

先說提早退保,延續上述假設,投保人於45歲投保,若剛供完款就急需現金周轉,選擇於55歲退保,一筆過取回產品內的保證現金價值,上述產品的投保人都不能全數取回已付保費,保誠QDAP的投保人蝕得最多,幾乎要蝕一半,相反,永明金融QDAP的投保人仍能取回9成已付保費。若於65歲退保,安盛及保誠QDAP的投保人仍未可取回已付保費,繼續蝕錢,其他友邦、宏利、永明金融QDAP的投保人就開始有回報,能取回比保費高的保證現金價值,當中永明金融QDAP的保證現金價值最高,比保費多38%。不過,延期年金是長遠的保險產品,大家需確保有足夠的流動資金才投保,避免早期退保必有損失。

再說早期身故,假設投保人於55歲不幸去世,起碼可得相等於已付保費100%的保證身故賠償,友邦QDAP的早期保證身故賠償最高,比已付保費多10%。若投保人於65歲過身,以上QDAP的保證身故賠償起碼是已付保費的105%,而最高的永明金融QDAP達138%。

當大家在街上,看到不少以「扣稅」之名的廣告,您會否也想趁報稅前投保合資格延期年金保單?不過,「扣稅」雖然聽起來吸引,但QDAP 是一項長綫投資,大家亦要深入了解產品,避免因小失大。


【文章來源:10Life;已獲授權轉載。原題:不想老來後悔莫及 為您的退休生活 慎選合資格延期年金保單

10Life是個保險比較平台,為用戶提供專業及中立的保險資訊。10Life團隊有精算師、保險產品專家及醫生顧問,致力解構各種複雜的保險產品。我們着重對消費者重要的因素,釐訂保險產品的評分準則,透過客觀的數據分析,計算出保險產品的評分。

撰文 : 10Life

欄名 : 保險解碼

緊貼財經時事新聞分析,讚好hket Facebook 專版