【退休規劃】企業高管擁2,300萬元資產　想45歲退休可行嗎？

Mandy的丈夫工作壓力大，希望在明年45歲時便能退休。從她提供的資料所見，現時家庭擁有2,300萬元資產，與一般家庭相比，財政狀況非常好，提早退休是否一個可行的目標？Alvin表示，是否能夠如期退休，有兩方面需要考慮，分別是未來需要多少支出和現時資產能否應付未來數十年的開支。

現時Mandy家庭每月支出8.7萬元，他們預計退休後每月開支只需要3萬元。雖然退休前和退休後的生活模式會有分別，大部分情況理應能降低支出。但要像Mandy般，將現時的開支金額下調到3萬元，等同於未來所需的支出為目前金額的34%，似乎並不容易。

【延伸閱讀】【移民英國】教師移民英國與夫團聚　應如何配置資產？

此外，夫婦二人現時育有一名3歲的兒子，在政府資助幼稚園就讀K1，預計小學和中學都會在津貼或普通直資學校讀，但期望大學時會到英國讀書。在有津貼或補助學校就讀的支出相對有限，但若計劃安排兒子到英國讀書，儘管目前支出能夠節省，將來15年後仍需應付過百萬元的海外升學資金。以目前金額作計算，保守估計需要近40萬元一年，3年大學便需要120萬元，加上通貨膨脹等因素，預計需要更多。而不同的學位課程所需的學費也有分別，故最好預算150萬元至200萬元會較穩陣。

僅一物業能製造收入

除了支出以外，如何透過現有資產製造入息亦為關鍵。按Mandy今天的財富組合來看，2,300萬元中有1,900萬元是房產，扣除200萬元按揭，仍然有1,700萬元。其他能夠製造收益的可投資資產只有大概600萬元，其中預計兒子未來的大學教育資金，則已佔去三分一。

他們目前有3個物業，一個自住，另一個是家人居住，以Mandy及其丈夫的年齡來估算，相信她父母的歲數約70歲，故他們未來居住在相關物業的年期估計達15至25年。這兩個物業並不能夠製造任何退休收益，亦因為樓齡大、物業老化等問題而有機會有額外的大額維修保養支出。因此，真正能夠提供收益的只有一個市值400萬元的收租物業，現時已租出並每月獲租金12,800元。

收入不足以應付開支

Mandy是自僱形式工作，預算丈夫退休後，她仍然會工作，估計平均每月入息約2萬元，假如下年丈夫退休，他們手上擁有的可製造收益資產包括強積金結餘、存款和派息基金共600萬元，及400萬元的收租物業。

除了上述收入，他們另外以60萬元買了派息基金，過去平均年回報有7%，80萬元銀行定期有年息2.38%，如所有收入都如預計出現，平均每月收入估計有3.8萬元。與現時每月8.7萬元的支出相比，扣除各項收入後，每月的收入仍相差4.9萬元，一年便是58.8萬元。如果由扣除派息基金及銀行定期的460萬元可投資資產製造收益作填補，每年回報需要有12.8%。

【延伸閱讀】【退休規劃】年過50倘失業　退休理財怎樣做？

收入和支出兩方面作出取捨

從這情況分析，能持續達標的機會不高，所以Mandy和丈夫需要作出取捨，包括收入和支出兩方面。如果能控制支出，降至較低水平，例如每月維持支出5萬元，扣除各項收入後，需要填補的支出金額為1.2萬元，即一年14.4萬元，以460萬元可投資資產來說，每年回報需有3.13%，可行性便較高，Alvin建議他們應先考慮怎去控制支出。

如果支出不能減少，他們就需要製造更多收入，可能Mandy的丈夫需延遲退休時間，或他要想清楚是因為甚麼原因才打算退下來。如因工作壓力問題，可選擇壓力和收入都較現時低的工作。只要他每月能夠獲得1.7萬元至4.9萬元的收入，便能填補將會面對的收支差額，應付生活需要便沒問題。

可先考慮重新配置資產

由於Mandy丈夫過去曾因投資股票而大蝕，故比較保守，3%目標回報已經很滿足，Alvin建議，他可以考慮將可投資資產重新配置。第一步，是要令現有資金不受投資期限限制，已有的派息基金及銀行定期保持不變，再撥出25萬元為應急流動現金，之後還有175萬銀行存款可用。由於最早要60歲才能提取強積金累算權益，所以260萬元強積金需要繼續投資16至18年，可考慮股票比例較高的混合資產基金，或是環球股票基金組合。175萬元銀行存款可以投資在較平穩的工具，平衡風險，例如儲蓄保險、年金或債券類資產等。

惟這計劃仍未考慮安排孩子未來教育經費，因此若能減少現時支出，對將來潛在資金需要有一定幫助。如每個月能做到收支平衡，Mandy的丈夫60歲時，兒子便是19歲，到時可提取強積金應付兒子大學教育支出，如兒子18對便要進大學，亦可以先從定存提取需要金額，又或是利用居住物業製造現金流。不過，萬一有突發情況需要資金時，就要有足夠的保險保障以降低對未來的影響。
 

【原文刊於第628期《iMoney》（收費文章）】

【關於作者】
林昶恆（Alvin） 在金融服務機構累積了近30年工作經驗，現時是一名獨立專業理財教練（Money Coach），為不同機構提供正向理財教育，講座演說和培訓課程，亦提供個人理財人生咨詢，每年獲邀出席各類活動超過200場。Alvin出版了多本個人理財書籍，《四桶金富足退休指南》已發行到第四版。