【強積金】恒指MPF基金吸金力最強 兩招致勝

退休及生活保障 22:39 2019/11/19

分享:

本周日(11月24日)為恒生指數面世50周年。強積金(MPF)的歷史雖然不足20年,但市面芸芸300多隻基金中,規模最大的滙豐恒指MPF,據美世截至今年9月底止統計,上述巨無霸產品總值359.76億元。

專家指恒指MPF受捧有兩大原因,包括收費低及透明度高,遂成熱門。

而恒指在這50年的蜕變中,指數產品市場迎來不少競爭。恒指MPF縱使不足20年,仍有不少擁躉,現時宏利、BCT銀聯、交通銀行、景順及信安皆有提供相關基金。

跑贏不少主動型產品

恒指MPF的收費即使遠較主動式港股基金為低,惟晨星香港指,前者有不少回報跑贏主動式同類產品。

如以10年的年率化回報來看,BCT恒指基金錄得4.47%升幅。反觀BCT行業計劃旗下的港股基金同期則升4.12%,而BCT中港股票僅升3.76%

BCT銀聯集團回應指,「BCT中國及香港股票基金」是主動型基金,而「BCT恒指基金」是被動式基金,屬於市場追縱系列。

發言人又說,主動型基金由基金經理根據市況及經驗主動揀股 (stock selection),被動型產品則投資於指數成分股。由於兩者的性質及投資策略並不相同,故會有不同表現。

而主動型及被動型的基金,管理費往往存在差異,令「BCT中國及香港股票基金」及「BCT恒指基金」的收費也有分別,這也會影響基金的投資成績。

正因大市不斷變化,各基金在不同時期的表現不一。事實上,若參考晨星數據,以1年回報計,「BCT中國及香港股票基金」較「BCT恒指基金」高逾2%。

截稿前,滙豐及恒生 (00011) 仍未回應緣何主動式港股基金的投資成績,輸給恒指MPF。

至於打工仔最關注,現市況是否適合追買恒指MPF基金?BCT銀聯集團表示,波動市下,投資者應揀選按一己風險能力可承受的投資組合。

歐洲美國基金 值得考慮

論及環球市況,發言人認為,中美貿易談判及本地社會事件將繼續對本港經濟及股市帶來影響,令市況較為波動,但仍有其他較好的市場值得投資,如歐洲等。再者,美國經濟增長續強勁,復添有不錯的企業盈利,故供款人亦可考慮。

惟強積金始終是長綫投資,投資期可長達40年以上,動盪市下只要堅持定期供款,長遠可達致平均成本的效果。

發言人續說,單以過去兩周計,成員轉換基金或對投資前景的查詢並沒有顯著增加;雖有較多供款流入較保守的基金,但比例不大。事實上,有關調減風險 (de-risk)的情況自去年已出現,今年上半年曾有回轉跡象,及至今年8月降風險的迹象再現。

記者︰曾桂芬

責任編輯︰陳楚源

欄名 : MPF理財

緊貼財經時事新聞分析,讚好hket Facebook 專版