【退休生活】善用「複息效應」 60歲退休金多賺3倍

上期提及人們往往因「過度自信偏執」，以致罔顧風險，做出錯誤的投資決定。今期續談如何透過「複息效應」和風險管理，妥善處理你的退休儲蓄。

【上期文章】投資過度自信罔顧風險？　你有無份？

人類的第八大奇蹟

究竟怎樣才能屏除「過度自信偏執」？須明白在投資市場中長久佔優，靠的並不是嘗試捕捉市場短期的升跌（Time the Market），而是利用複息效應作長綫投資，透過時間將投資滾存增值（Time in the Market）。尤其是退休投資，可長達三、四十年，更能體驗複息效應的威力。

要驗證複息效應這個愛因斯坦口中的「人類第八大奇蹟」有多厲害，可以參考以下例子：

• 如果一個人由20歲開始，每月把1,000元作退休儲蓄投資，假設年回報率為5%，經過20年投資滾存，在複息效應下，40歲時大約可以累積41萬元。
• 假如投資年期延長至40年，他在60歲時大約可以累積153萬元，雖然他的投資年期只是比前者長了1倍，但累積的金額卻多出接近3倍！

相反，若只抱着投機心態嘗試捕捉短綫升跌，最終往往得不償失。

管理風險 分散投資

退休投資組合需要在風險與回報之間取得平衡，而其中一個管理投資風險的方法是分散投資。研究顯示，在既定的風險水平下，妥善分散投資是達致較佳長期投資回報的其中一個主要方法。以強積金為例，打工仔可以因應自己的投資目標和承受風險能力，考慮把資金分散投資在不同類別的資產（例如股票基金或債券基金）和地區（例如環球市場）。尤其是不諳投資或沒興趣管理強積金的打工仔，可以考慮選擇按預設投資策略（「預設投資」）進行投資。

預設投資具備以下3個特點：

1. 隨成員接近退休年齡自動降低投資風險；

2. 收費上限0.95%；

3. 投資環球市場以分散風險。

事實上，「預設投資」自2017年推出以來，一直表現不俗。積金局數據顯示，截至今年9月底，「預設投資」旗下的「核心累積基金」和「65歲後基金」在過去一年的回報分別錄得3.4%和7.7%，跑贏同類型的混合資產基金。

適度分散投資，時刻慎防風險不過於進取，及早善用複息效應為退休作準備，創造退休財富就再也不用「靠估」。

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