【收息選擇】股票以外的4個投資收息選擇

博客 11:04 2019/09/03

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唔想沾手股市 慢慢收息可以揀呢4個方法!

全球貿易關係緊張,投資市場相對波動,收息策略繼續是熱門的投資主題,例如收息股及房託(REITs)。然而,在收息股及房託之外,投資者其實有更多不同選擇。

1. 定期存款達2.5厘以上

現時,用新資金造港元定存3個月至6個月,利率回報有2厘以上並不為奇,個別更超過2.5厘,雖然不叫很吸引,但勝在近乎零風險,存款金額在50萬元或以下,更受存款保障保護。

此外,傳統上,大額定存才會享有較高利息,但有銀行開始搶小額存戶,好像招商永隆近日推出息率達5厘的1個月定存優惠,金額由1萬元起至5萬元為限,條件是要為全新指定理財戶及新資金,並須經指定電子渠道開立。

至於造外幣存款,暫時不要考慮,因為美元仍較強,可能賺息蝕價,而且港元兌換外幣已要蝕差價,隨時得不償失。

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2. 高息ETF

對於交易所買賣基金(ETF)相信大家不會陌生,盈富基金 (02800) 便是其中一個例子,息率約3.5厘,如果想月供收息股的話,盈富依然是最佳的入門選擇。

買ETF考慮4個因素

如想追求更高息的話,也有不少選擇,暫時最高息的為未來恒生高息率ETF (03110) 及價值中國ETF (03046) ,兩者的息率均超過5厘。另外,平安香港高息股ETF (03070) 的股息率約4.8厘。不過,投資ETF要考慮4個因素:

  • 背後追蹤甚麼資產;
  • 追蹤誤差,即是否跟得足相關指數走勢;
  • 處於溢價或折讓,即現價較資產淨值(NAV)高或低,正常不應偏離太多,而這受到市場供求影響,最好不要是溢價;
  • 流通量及買賣差價,ETF有莊家開價,兼確保流動性,買賣差價不應太闊。想買可設定買入價,不一定要直接用市價盤買。

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3. 證券戶口收息

市場上有個別證券公司為吸引開戶及保留存款投資,在帳戶內的閒置資金是有利息收,而且高於一般銀行活期存款。另外,亦有券商推出理財產品,類似支付寶的餘額寶,利率超過1.8厘,用戶可利用戶口資金認購,並可隨時贖回或用來投資買股。當然,凡屬投資或放錢在證券戶口都有風險,大家要自行權衡利弊。

4.債券基金

債券基金有很多種類,息率高的通常為高收益債券基金,即俗稱為垃圾債券基金,這類基金很大部分資產會投資於非投資級別債券。由於風險較高,若投資應選投資環球或較廣泛市場主題,勿選集中於單一地區。

例如,鄧普頓環球總收益基金A類(美元)的年度化息率約8厘多,主要地投資於世界各地政府及與政府相關的發行機構或企業機構所發行的定息及/或浮息債務證券及償還債項的投資組合。據基金簡報,截至6月底,分別有52.1%及25.3%資金投資於本地貨幣政府或機構債券的投資級別及非投資級別債券。頭三大地區為墨西哥、巴西及印度,佔比超過45%。長倉美元及日圓,並持有澳元及歐元空倉。

投資基金要留意有認購費、管理費及其他費用,如該基金總開支比率為1.4%,即起碼要扣開支,才是有機會收的實際息率。投資前要問清楚各項收費及條款,如是否每日交易等。

總結來說,建議應自己構建收息組合,以收息股為主,另可長綫月供盈富或恒指ETF。若以收息為目的不應考慮ETF,因為考慮風險後回報不吸引。有閒資放在有息的證券戶口或造短期的定存,小部分可買環球高收益債券基金。

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撰文 : 梁耀康 CFA, CFP The Motley Fool HK萬里富,財經專欄作家

欄名 : 生活理財

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