香港ETF市場幾落後? 從4種ETF講起

博客 16:35 2019/08/09

分享:

香港ETF市場幾落後? 從4種ETF講起

上兩集講過一般投資者投資指數會係更好選擇。指數ETF收費低,又可以喺交易所買賣,非常適合散戶。講到ETF市場,香港都有幾隻代表,例如係盈富基金 (02800) 、安碩A50 (02823) 等。但相比美國,香港ETF數目只係小巫見大巫。其實ETF選擇多,相對可以幫投資者分散風險,同埋建構均衡投資組合。

【延伸閱讀】時間證明 一般投資者更應該投資指數?

截到港交所6月數據,香港𠵱家有129隻ETF同槓桿及反向產品上市,類型包括追蹤各地指數、地區性市場、商品、定息產品及貨幣等。而喺美國上市有超過2,200隻ETF,類型更豐富、更多元化。

依照ETF所追蹤嘅目標,通常可以劃分成四類,分別係商品型ETF、滙率型ETF、股票型ETF同債券型ETF。

商品型ETF

呢類型嘅ETF追蹤嘅目標係原材料價格,例如能源、貴金屬及農產品等。香港只有黃金及石油ETF,但喺美國方面有更多,例如白銀、工業用途的各類金屬、農產品 、天然氣ETF等 。   

例子︰

iShares Silver Trust (代號:SLV)︰白銀ETF,追蹤倫敦金銀交易協會銀價。

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (代號:DBC)︰農產品ETF,追蹤 DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return。

股票型ETF

有投資開股票都應該對股票型ETF幾熟㗎喇,呢類ETF亦都係港股同美股市場佔最多。根據市場地域,又可以劃分為三類,全球、區域同產業型。

全球型即係橫跨了世界各地嘅ETF,例如Vanguard FTSE Developed Markets ETF(代號:VEA),是投資美國以外的已發展市場,追蹤MSCI EAFE Index,組合最前五大國家分別係日本、英國、加拿大、瑞士同法國。

既然有已發展市場,梗係有新興市場ETF,Vanguard FTSE Emerging Markets ETF(代號:VWO),追蹤FTSE Emerging Index,組合前五大國家分別係中國、台灣、印度、巴西同南非。

第2種係區域型ETF,即係涵蓋國家或地區,盈富基金就係屬於呢種,追蹤香港恒生指數。係港交所上市嘅國家或地區市場ETF其實唔少,有巴西、越南、俄羅斯等,但普遍成交好低,較活躍都係同恒指或A股相關嘅ETF。

美國一樣有區域型ETF,但有更多玩法,仲有分大、中、細價股ETF,例如Vanguard Small Cap ETF(代號:VB),美國上市的小型股,追蹤CRSP US Small Cap Index。

第3種,產業型ETF係香港市場最缺乏,美國就更加多元化,例如消費品、金融、醫療、能源、科技等,而且科技ETF中,更有唔少係改變咗傳統社會嘅行業。

例子︰

First Trust ISE Cloud Computing Index Fund(代號:SKYY)︰雲計算ETF,追蹤ISE Cloud Computing Index。

ETFMG Prime Mobile Payments ETF(代號:IPAY)︰移動支付ETF,追蹤ISE Mobile Payments Index。

滙率型ETF

想投資貨幣,唔一定要要換現鈔,ETF亦都係一個入門級選擇。滙率型ETF追蹤嘅目標就係各國嘅貨幣,香港主要係港元同美元ETF,如果想投資更多貨幣,美國市場就有更多,例如日圓、英鎊。

債券型ETF

香港買賣債券風氣唔盛行,就算你想買,途經唔多,而且入場費高,似係唔歡迎散戶投資咁款,所以債券ETF為散戶提供門路。香港上市債券型ETF主要係中國國債,港債同美國國債只有小量。

美國債券市場十分活躍,ETF方面除咗有美國國債,收取固定收益外,仲有公司債、市政債、高息債等。

例子︰

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(代號:TLT)︰美國20年國債ETF,追蹤 Barclays Capital 20+ Year US Treasury Index。

iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF(代號:LQD)︰投資級公司債ETF,追蹤iBoxx US Liquid Investment Grade Index。

積臣今次只提到最正路嘅ETF,美國仲有槓桿型ETF及反向型ETF,呢兩類係美國交易所都好熱門,有啲更加係3倍槓桿,當然投資風險亦都高喇。因為篇幅所限,積臣列唔晒美國所有ETF,有興趣可以click下面個網站去睇睇。但想平衡返投資組合,或令投資組合更多元化種類、其實眼光唔使局限喺香港!

實用美國ETF網站︰按此

 

【作者簡介】90後製作公司打雜,熱愛打機,亦愛行山吸收靈氣,希望快啲儲夠錢享受人生。

撰文 : 積臣

欄名 : 積財有計

緊貼財經時事新聞分析,讚好hket Facebook 專版