MPF港股基金半年表現比較 一隻盈富基金完勝港股MPF?

退休及生活保障 17:50 2019/07/18

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有「股壇長毛」之稱的David Webb,早前在其個人網站炮轟強積金基金收費高,回報被基金經理收費蠶食,更附上報道,指有受託人的港股基金回報嚴重跑輸追蹤恒生指數的ETF。2019年已經過大半年,投資者可趁機審視一下強積金港股基金的表現。

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現時強積金港股基金分為追蹤恒生指數的被動式港股基金及主動式港股基金,先比較追蹤恒生指數的強強積金港股基金。

同為追蹤指數 基金回報大不同

比較18隻追蹤恒生指數的強積金港股基金,根據晨星(亞洲)截至7月16日的數據,年初至今回報最高的是永明富時強積金香港指數基金A及B類基金,同為13.42%,兩者最近期開支比率同為1.02%。

年初至今回報最低回報的是信安強積金明智之選的恒指基金,只有12.37%,但開支比率與永明富時強積金香港指數基金相若,為1.07%。因此,就算同為追蹤恒生指數的強積金基金,其回報仍是有不同的。

追蹤恒生指數的被動式港股基金表現(一)

追蹤恒生指數的被動式港股基金表現(二)

主動式基金回報差別大

至於31隻強積金的主動式港股基金,根據晨星(亞洲)截至7月16日的數據,年初至今最高回報是景順強積金策略計劃中港股票基金H及A類基金,分別是14.26%及14.19%,最近期開支比率分別為1.16%及1.28%;回報最低的是恒生強積金智選計劃中港股票基金,僅有10.99%,但最近期開支比率較景順強積金中港股票基金高,為1.5%。

結果反映,收費高的主動式港股基金,表現不一定比收費低的好;最好表現的主動式港股基金與最好表現的追蹤恒指的港股基金,主動式基金回報僅多0.84%,可見主動式港股基金的回報並非特別出色。

主動式港股基金表現(一)

主動式港股基金表現(二)

主動式港股基金表現(三)

主動式港股基金表現(四)

盈富基金回報跑贏MPF港股基金

至於David Webb提到的追蹤恒指的ETF,現時市值最大及最受投資者歡迎的ETF為盈富基金(02800),截至7月16日的數據,年初至今的回報是16.04%(未計及股息),比所有強積金港股基金的回報佳,同時其全年經常性開支僅為0.09%。

盈富基金表現

綜合以上,就算是追蹤恒指的強積金港股基金,回報較同樣追蹤恒指的盈富基金低2.62%至3.67%;但收費較盈富基金高7至11倍不等。

欄名 : MPF理財

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