儲蓄保險TOP 3有咩選擇? 首先學識兩個「內部回報率」

博客 08:00 2019/06/20

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【保險解碼】儲蓄保險TOP 3有咩選擇? 首先學識兩個「內部回報率」

終身儲蓄保險為投保人帶來長線財富增長,一向深受香港市場歡迎。儲蓄保險吸引之處在於總回報,包括保證及非保證回報,透過複息效應及紅利滾存,讓時間釀出金錢。保險比較平台10Life更新了市面上不同年期的終身儲蓄保險產品排名,並列出首3位儲蓄保險產品供讀者參考。

儲蓄保險建議書的總現金價值並沒有告訴您,該投資的時間價值(Time value of money),以同一投資金額,若分別以10年滾存、或分30年滾存,得到相同的總現金價值,僅花時10年的顯然較為優勝。

預期內部回報率

保險顧問一般會用儲蓄保險的總回報(即預期回報)向客戶銷售。預期回報的組成包括紅利、花紅等保證及非保證回報。而保險公司能否實現預期回報,受多個因素影響,如投資表現、分紅政策、理賠、退保、費用開支等。

依照產品的預期內部回報率(Expected IRR)來排序,以下是不同供款期的首3位產品(見註1及2):

保證內部回報率

所謂保證回報則是保險公司必須發放給投保人的金額,不會受經濟環境、分紅政策所影響。

俗語有云「針無兩頭利」,一個產品的保證回報與預期回報,很少兩者皆名列前茅。因為產品的市場定位不同,相比起預期回報,保證回報的排名會「大執位」。部分產品的保證回報相對地高,反映產品背後的投資策略傾向保守,爆發力有限,其預期總回報通常不會很高。話雖如此,保證就是保證,這是合約上的承諾,保險公司亦不可以走數。

依照產品的保證內部回報率(Projected IRR)來排序,以下是不同供款期的首3位產品(見註2):

計算「保證回報」評分時,我們假設受保人於第10年、第20年、或第30年,一次過提取保單的保證現金價值,並使用該價值分別計算產品的10年、20年及30年的保證內部回報率,並以平均來排名。至於「預期回報」評分,則以第10年、第20年、或第30年一次過提取保單的總現金價值(包括保證及非保證部份),來計算10年、20年及30年的預期內部回報率,亦以其平均來排名。

要詳細了解產品評分,可以瀏覽此連結

備註:

1. 我們以保單建議書中「現時」的預計回報來計算該產品之預期內在回報率,並不是悲觀及樂觀情景下的預計回報。
2. 假設受保人為35歲男性,非吸煙人士﹔繳付保費年期分別為 1-3年、4-8年、9-12年、或15-30年﹔期間,準時年供保費,總保費共10萬美元﹔於保單有效期內,沒有提取任何保單貸款,亦沒有中途領取任何的現金價值及/或利息(如有)。

最後更新日期:06/06/2019

【文章來源:10Life;已獲授權轉載。原題:穩陣有保證、抑或進取搏大賺?儲蓄保險Top 3】

10Life是個保險比較平台,為用戶提供專業及中立的保險資訊。10Life團隊有精算師、保險產品專家及醫生顧問,致力解構各種複雜的保險產品。我們著重對消費者重要的因素,釐訂保險產品的評分準則,透過客觀的數據分析,計算出保險產品的評分。

撰文 : 10Life

欄名 : 保險解碼

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