強積金投資組合應何時調整?

收息攻略 13:00 2019/03/15

分享:

筆者於上兩篇提到,打工仔一旦揀錯強積金,退休金動輒可相差六百萬。不過,一般市民往往難以預測入市時機,做到「低買高賣」,大家若然希望依靠強積金安心退休,筆者認為培養正確的投資態度反而更為重要。

按人生階段檢視積金所需

於強積金長達三、四十年的投資期中,大家必然會經歷高低起落的經濟週期,然而調整強積金投資組合並非只看市況,而是應該考慮自己不同的人生階段,確保強積金能配合你的投資目標。

以過去幾年為例,2017年港股經歷牛市,本港強積金於扣除收費和開支後,錄得22.3%的淨回報,為2010年以來最高的年度回報。不過,隨著2018年受累環球市場氣氛轉差,強積金回報隨即調頭回落。

睇短綫 或得不償失

若大家因短期價格波動而貿然轉換基金,更多時候卻是得不償失。相信有打工仔更曾試過轉換部份強積金資產到風險較低的基金避險後沒有持續關注投資組合,當市況好轉後並未有及時調整基金選擇,導致錯過市況反彈的升勢。

強積金作為一項長線退休投資,理應是一套平衡長期風險和回報的投資方案,最審慎的策略是透過平均成本法,不論單位價格高低,都作出每月定期供款。在單位價格高時,同樣金額購入較少單位;但在單位價格低時,同樣金額則可購入較多單位,長遠而言可將購入基金單位的成本價「拉勻」,緩和短期市場波動對投資的影響。

由強積金制度推出以來,除個別幾年(2015, 2016及2018年)正值跌市外,透過平均成本法持有港股基金的年率化回報均頗為可觀。因此如果風險承受能力較高並且投資年期足夠長的話,長線持有較高風險基金是一個相對穩妥的強積金投資策略。

強積金投資組合應何時調整?

既然筆者認為強積金基金轉換不宜過於頻繁,那強積金投資組合應何時調整?

當大家踏入不同的人生階段,例如置業、結婚、生兒育女,直到退休等,由於有機會影響你的風險承受能力,此時便是考慮檢討現時基金選擇的最佳時間。

假設你計劃於2018年年尾退休,卻把資產投資於高風險基金,由於各類高風險基金表現於2018年均未如理想,你的退休金或會因此而蒸發一成多。

因此當你接近退休年齡,或可考慮轉為較保守的投資組合。於轉換基金時,打工仔亦要了解個別計劃的轉換基金次數限制及條款。

 

撰文 : 王玉麟 美世(香港)健康福利及強積金業務部總經理

欄名 : MPF理財

緊貼財經時事新聞分析,讚好hket Facebook 專版