【A股熱潮】買賣A股前10點你要知

理財資訊 11:37 2019/03/05

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近月A股升勢強勁,上證指數在2月份累升13.8%,是自2015年4月以來最大單月升幅,上證指數表現更大幅跑贏恒生指數2月份的2.5%升幅。近日有A股3倍入摩、中美貿易談判等利好消息,刺激A股再度上揚。香港投資者如欲參與A股熱潮,不妨先留意A股的市場運作。

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1.A股戶口

現時港人買賣A股已毋須到內地開戶,可以在本地銀行、證券行開立一個A股戶口,銀行方面大多數要求投資者開立一個綜合戶口(開戶資金普遍為1萬元),並啟動其附屬的A股證券戶口及人民幣儲蓄戶口。至於已有綜合戶口但未啟動A股戶口的投資者,可在網上銀行辦理。

A股買賣稅費計算及A股戶口收費比較︰按此

2.準備足夠人民幣存款

買賣A股須以人民幣交收,投資者買A股前須在人民幣戶口存足夠資金,證券行、銀行一般有提供港元兌換人民幣服務,滙率跟當日牌價計。投資者亦可透過網上銀行、門市、櫃員機存入人民幣。

3.透過滬、深港通機制買賣

當開立了A股戶口及有足夠的人民幣資金後,就可以開始買賣A股。只要透過滬、深港通機制,港人就可買賣上證指數580隻股份、深證指數740隻股份。

4.了解交易時間

A股買賣過程與買賣港股分別不大。但要留意內地股市的交易時間,投資者可在交易時段9:15-9:25(開市競價時段)、9:30-11:30及13:00-15:00落盤。滬深股通全日只接受限價盤,買盤每手均為100股,最大買賣盤為100萬股,須以整手落盤。

所謂限價盤是指投資者只可以其指定之價格,買入或賣出證券,賣盤的價格不可低於最佳買入價(如有),而買盤的價格不可高於最佳賣出價(如有)。任何未完成的限價盤,將存於所輸入價格的輪候隊伍中。 

5. 沽貨

內地股票市場不容許俗稱「即日鮮」的回轉交易,投資者在T日買入股票後,只可在T+1日或之後沽出。賣盤接納碎股,所有碎股須以單一盤出售。

6.停板機制

A股有升停、跌停機制,個股每日的漲跌幅度不得超過10%。

7.收取款項時間

滬、深港通的股票會在T日交收,款項會在T+1日交收,若成功沽貨,一天後才會收到款項。

8.不能抽新股

滬、深港通現並不支援內地股份首次公開招股。

9.與H股的分別

H股的H代表「Hong Kong」,是中國企業在香港交易所上市的公司。不少內地公司會在中港兩地同步上市,即同時有AH股,如中鐵(港交所︰00390),其在上證指數編號為601390。A股對H股普遍存在溢價,即H股的股價較A股平,因此市場往往會憧憬落後的H股有機會追上A股表現。

計算A股與H股折讓或溢價,先要取得兩地股價。以第一拖拉機(00038)的昨日(3月4日)收市價為例,將A股股價5.08元人民幣除以滙價(每1港元兌人民幣,昨日收報0.854),然後得到A股折算港元股價約為(5.08/0.854)5.95港元;H股昨日收報2.140港元,因此H股較A股平約64%[(2.14-5.95)/5.95]。其實AH股溢價不用自己計算的,可以在這裡直接查看。

10.在港上市的A股ETF

除了透過滬、深港通機制買賣A股外,在香港交易所亦可買到追蹤A股的ETF,例如南方A50(02822)、安碩A50(02823)、華夏滬深(03188)等。近期表現可參考這裏

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