市況波動 MPF低風險基金受打工仔追捧

理財學堂 13:00 2019/01/18

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去年環球投資市場如坐過山車,尤其是不少打工仔於強積金組合中重倉的港股,於中美貿易戰及加息兩大因素夾擊下,全年更累跌約一成。雖然港人一向偏好較高風險投資,但隨著全球股市波動加劇,市場普遍充斥避險情緒,我們亦發現強積金的資金流向有所改變。

根據美世(Mercer)2018年第3季強積金市場份額報告顯示,債券基金、貨幣基金及預設投資策略(DIS)等低風險資產於季內錄得淨流入,上述基金類別佔強積金淨流入總額高達60%以上。此外,DIS佔強積金淨流入總額的比例更是按季上升,隨著資金持續淨流入DIS,DIS佔強積金總資產的比例已於第三季逐步提高至3.5%。

資金流入低風險資產,正正反映部份打工仔早於去年第三季起調整投資組合,以抵禦市場震盪。於短期面對眾多不穩定性因素下,筆者認為打工仔傾向保守投資亦是合理方向,但必須留意轉換基金不宜過於頻密,亦不應單純因為市場波動或市況預測而轉換基金。

強積金作為定期供款的長期投資,打工仔於新年之始應好好檢討自己的投資策略,以確保符合自己的投資目標、資產配置偏好及風險承受水平,才是管理強積金的正確態度。

根據美世調查,縱然在市況波動的情況下,港人於去年12月的強積金滿意指數為50.8,與過往變化不大。我們相信,這亦與大家明白強積金屬長線投資有關,若然打工仔對強積金了解越深、戶口累積金額越多,相信對強積金滿意度亦會提高。

【關於作者】

王玉麟是美世香港健康福利及強積金業務部總經理,在退休及僱員福利領域擁有接近二十年經驗,並具備精算師及特許金融分析師(CFA)的資歷。

欄名 : MPF理財

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