學投資 先學好管理強積金

理財學堂 08:00 2019/01/17

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提及投資,不少投資初哥都會諗起股票,點買股票,點樣贏錢。然而,打工仔正在供款的強積金(MPF)也是投資的一部分,你的投資也會影響力你的強積金回報。所以,在學投資之用,不妨先學好如何管理自己的強積金。如何揀選強積金基金,往往是投資者第一個要面對的關口。

認清4大類基金

揀選強積金基金並不困難,在揀選強積金基金的表格上,雖然基金的名字相近,但其實選擇不外乎10至20隻。第一步,可以先將強積金基金,以所投資的資產來分為四大類別:

1.股票基金

2.債券基金

3.包含股債在內的混合資產基金

4.以現金和存款為主的保守基金

因應能力 揀選基金

要辨認股票和債券基金相當容易,基金的名字一般都能直接反映,分別僅在於她們所投資的地區。但混合資產基金的名字就相對間接,因為他們在強積金計劃中,一般稱為「均衡基金」、「平穩基金」和「增長基金」。

職場新鮮人 可考慮股票基金

若您剛踏入職場,或幾十年後才退休,可以不用考慮保守基金及65歲後基金。因為她們是以保本為主,風險較低,回報率較低。以保守基金為例,在過去10年,每年平均淨回報率最高僅0.52%;而債券及混合基金同期淨回報率則最高為2.4%和9.1%;表現最好是股票基金,每年平均的淨回報率為3.6%至14.2%。您應因應自己的投資經驗和風險承受能力,揀選適合的資產類別。

股票基金 不同地區不同風險

不過,即使是同一類資產,當中都存在差異。以股票基金來說,投資於不同地區的強積金基金,風險各有不同。以中國股票基金等針對個別市場投資的基金為例,由於波動性相對較高,基金公司一般都會將風險評級定為5級。但恒指基金或北美股票基金等跟蹤指數或區域性的基金,一般則為4級。

混合資產基金 留意股債比例

至於混合資產基金,就要留意每隻基金的股債比例,這會影響到基金的表現、波動性及風險評級。例如均衡基金的「均衡」,其實並不等於股票和債券佔比各佔一半,不同基金公司的定義各有不同,部分最高股票投資比例為80%,其餘最高則定為60%,因此風險評級一般由2級至4級不等。投資者要看清楚當中的細節,揀選適合自己投資風格的基金。

未有頭緒 可先揀混合資產基金或「懶人基金」

若在填表時未有具體的投資策略,不妨先揀選混合資產基金,好處是基金經理已預先制定分散策略,您只需要選擇一些風險評級與自己匹配的基金便可。如果不想作出任何選擇,根據積金局的指引,僱員的強積金將會自動撥入核心累積基金,也就是俗稱的「懶人基金」。她也是混合資產基金的一種,收費亦都較低。

適時檢討強積金回報表現

揀好基金後亦非一了百了,因為選擇後就等於自願性供款扣稅,這筆供款與強制性的供款一樣,要等到65歲後才可領取。在長達幾十年的投資期內,您必須定期檢討基金組合。檢討時,可比較手頭上所持有的基金,過往與基準指數表現的差距。

假若基金表現未如預期,應該參閱基金經理報告,追查原因。如果不認同他的說法,或應該考慮其他與您投資理念相近的基金。強積金是學好投資的第一步,值得花時間研究,從而掌握更多揀選基金的技巧和策略。這些方法其實一樣適用於其他開放式基金,當累積了一定的財富及投資經驗之後,便可以在更大的投資世界中,尋找更多機會。

撰文 : 黎美儀 滙豐香港區財富管理業務拓展主管

欄名 : MPF理財

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