【退休生活】要搵幾多先夠退休? 有個指標幫到你

理財 19:00 2019/01/01

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不少人在年青時努力工作賺取收入,無非都是想退休後的生活可以舒適一點,不過如何才算「搵夠退休」,相信也是難倒不少人的問題。要評估未來所需,不妨從替代率這指標入手。

替代率比較退休前後收入

替代率(Replacement Rate)是指退休金相對在職時入息的比率,旨在讓人了解退休前後收入之分別,從而評估退休金是否足以維持退休前的消費水平。計算方法一般是將退休後的收入(例如年金、社會福利),除以退休前的收入,例如退休後的收入是2.1萬元,退休前的收入是3萬元,替代率就是70%,即退休後的收入能夠「替代」退休前收入的七成。

不同計算方式涉不同假設

在概念上,替代率似乎簡單易懂,不過要實際應用到與退休相關的社會政策和個人決定,就未必是如此簡單。替代率可以用多種方式計算,每種方式都涉及不同的假設和定義,該採用哪種方式計算替代率作為「積穀防饑」的參考,需要視乎用家的需要。

以歐洲聯盟委員會(European Commission)為例,其於今年發表關於歐盟各國退休制度的報告內,就有兩種替代率。第一種是比較不同世代的收入的「統合替代率」(aggregate replacement ratio),即是將65至74歲群組的退休金收入中位數,與50至59歲群組的收入中位數作比較,以反映職場生涯後期與退休初期的收入差異。另外一種則聚焦具體職場生涯,比較退休前及後的所得,名為「理論替代率」(theoretical replacement rate),這是將退休首年的退休金所得除以退休前一年的工作收入後計算出來的比率。

理想替代率水平是多少?

不過,高替代率未必等於退休生活過得好,因為退休前收入微薄的人,即使退休後的收入變化不大,生活可能仍得不到適當保障。與此同時,退休後要維持退休前生活水平,並不等於要維持退休前的開支,這是因為退休後有部分支出可能會減少,例如繳納的稅額、省卻工作的開支,而且不用再為按揭供款,亦不用再為準備退休而儲蓄。所謂理想的替代率水平,最終仍要視乎社會狀況,以及各人的生活所需,難以一概而論。(節錄)

 

【原文:退休夠錢使? 政府配對促供款

撰文 : 智經研究中心

欄名 : 知多啲

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