有關定息按揭——「抵唔抵」之外的訊號

博客 09:00 2018/02/14

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  • 定息按揭市場佔有率料進一步上升
  • 銀行推定息按揭 反映市場競爭激烈

多家銀行推出定息按揭,由於條件比主流P按及H按吸引,近期客戶有關定息按揭的查詢明顯增加。事實上,在不經不覺之間,定息按揭佔新批按揭的比例在近3個月已高於傳統P按。在多家銀行推出同類產品後,相信定息按揭比重會進一步上升。見微知著,定息按揭的流行,對樓市亦有更大啟示。

傳統上的最優惠利率按揭,早已因種種原因變成非主流,近幾年新批按揭中,P按的比例一般在10%以下;餘下接近9成新批按揭均以拆息計算,是為H按。近期新造H按較佳條件為H+1.28厘至H+1.3厘(另設鎖息機制)。而近期多家銀行推出的定息按揭條件,首年利率可低至定息1.68厘;次年起轉為H+1.3厘;至於現金回贈、鎖息機制、存款掛勾戶口、罰息期等基本上等同一般H按。

由於不計年內加息的可能,上述定息按揭條件已比一般H按吸引,故近期申請中,多了客戶指定要此類產品。隨提供定息按揭的銀行數目增加,不但定息按揭的市場佔有率料會進一步上升;在競爭加劇下,不排除有銀行提供更為優惠的定息按揭條件。

對供樓業主來說,應該會歡迎有關發展:現時的定息按揭產品雖然沒有長期穩定供款的效果,但首年利息支出卻較一般H按為低;如果年內拆息及最優惠利率回升,定息按揭的相對慳息效果便更為明顯。

在宏觀角度而言,現時推出的定息按揭,可視為銀行一般浮息按揭的另類優惠。銀行在現階段推出定息按揭,一來是反映市場競爭仍然激烈,銀行要避免予人「按息下調」的印象,又要爭取客戶,惟有以定息按揭為名,提供優惠。

其實,如果年內最優惠利率及拆息升幅越大,銀行在上述定息按揭計劃賺取的息差越少。銀行願意推出定息按揭,一定程度上反映銀行對利息前景的預測:升幅相當有限。銀行按揭競爭劇烈、最優惠利率上調空間有限,環境仍然利好樓市。

撰文 : 王永偉 按計劃執行董事

欄名 : 宏觀論按

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